Oszczędzanie i bezpieczne inwestowanie

mBank - postscriptum

2012-02-08T23:44:00.001+01:00

Jakiś czas temu odpowiadałem na moim blogu na pytanie dlaczego nie rezygnuję z mBanku. Przedstawiłem zalety eKONTA i innych produktów oferowanych przez ten bank. Wśród wad nie wymieniłem jednak rzeczy, która w ostatnich dniach bardzo mnie denerwuje.

Chodzi mi o sposób w jaki konsultanci mBanku kontaktują się z klientami.

Po pierwsze rozmowa jest z numeru zastrzeżonego, bo na wyświetlaczu mamy informację, że dzwoni numer prywatny. Po drugie po odebraniu telefonu słuchamy sobie muzyczki i czekamy, aż zgłosi się do nas pracownik mBanku.

Taka forma jest dla mnie bardzo irytująca, bo to nie ja mam interes do konsultanta tylko on do mnie. W ciągu ostatnich dni kilkakrotnie po usłyszeniu muzyczki odrzucałem połączenie, ale raz nie wytrzymałem i poczekałem na połączenie z konsultantem. Była to dość krótka i bardzo niemiła dla niego rozmowa.

Mam wrażenie, że w mBanku to jakiś system komputerowy wybiera mój numer i dopiero po jakimś czasie łączy mnie z pracownikiem, który akurat w danej chwili jest wolny. Dla banku takie rozwiązanie to pewnie znaczne oszczędności związane z lepszą organizacją pracy. Dla klienta jest to jednak dość mocno irytujące.

Co nowego w obligacjach skarbowych - luty 2012?

2012-02-02T23:03:00.000+01:00

Jak co miesiąc przygotowałem zestawienie dotyczące aktualnej oferty obligacji skarbowych. W wielu bankach szykują się duże zmiany związane z końcem lokat antybelkowych. Podobno na dniach lokaty takie mają wycofać wszystkie banki z grupy Getin Holding. Zmiany te będą raczej niekorzystne dla klientów.

Czy w takim razie oferta obligacji skarbowych może być konkurencyjna w stosunku do lokat bankowych?

Jak widać z załączonej tabeli Skarb Państwa chce powalczyć o środki ulokowane do tej pory na lokatach antybelkowych. W lutym wzrosło oprocentowanie wszystkich rodzajów obligacji (przeważnie o 0,25%). Co ciekawe wzrosła również wartość mnożnika w przypadku obligacji trzyletnich i dzięki temu oprocentowanie w kolejnych okresach odsetkowych będzie równe stawce WIBOR 6M (dokładniej średniej z pięciu dni, szczegóły w liście emisyjnym).

Ciekawe jaka będzie reakcja banków i czy one też spróbują w najbliższym czasie uatrakcyjnić swoją ofertę dla osób, które chcą oszczędzać w możliwie jak najbardziej bezpieczny sposób.

Obligacje GPW - oferta dla inwestorów indywidualnych.

2012-02-01T00:25:00.000+01:00

Od 2 lutego rozpoczynają się zapisy na obligacje emitowane przez Giełdę Papierów Wartościowych. Obligacje te notowane będą na rynku Catalyst, o którym pisałem już wielokrotnie. Ostatnio niezbyt pozytywnie, a to za sprawą spółek Fojud i Budostal-5. Pomimo takich negatywnych skojarzeń oferta GPW wydaję się być ciekawą propozycją na rynku obligacji korporacyjnych. Trudno mi jest sobie wyobrazić sytuację, w której GPW ogłasza upadłość lub nie realizuje swoich zobowiązań wobec obligatariuszy.

Wielkość emisji GPW to 750 tys. obligacji. Cenę ustalono na poziomie 100,91 złotych za jedną obligację.

Szczegółowy harmonogram przedstawiam poniżej:

2 lutego - rozpoczęcie przyjmowania zapisów od inwestorów indywidualnych;

8 lutego (do godziny 23:59) - zakończenie przyjmowania zapisów od inwestorów indywidualnych;

do 9 lutego - publikacja komunikatu aktualizującego zawierającego informacje na temat liczby obligacji serii B oferowanych inwestorom instytucjonalnym;

od 9 do 10 lutego (do godz. 17:00) - przyjmowanie zapisów od inwestorów instytucjonalnych (w przypadku, gdy inwestorzy indywidualni złożą zapisy na liczbę obligacji serii B mniejszą niż ostateczna liczba obligacji oferowanych w ramach oferty);

13 lutego - przydział obligacji serii B - złożenie zlecenia sprzedaży obligacji serii B na rzecz inwestorów indywidualnych i inwestorów instytucjonalnych za pośrednictwem systemu GPW.

15 lutego - zapisanie obligacji serii B na rachunkach papierów wartościowych inwestorów indywidualnych i inwestorów instytucjonalnych.

20 lutego - pierwszy dzień notowania obligacji serii B na rynku regulowanym w ramach Catalyst prowadzonym przez GPW

Jak czytamy w prospekcie emisyjnym minimalny zapis opiewa na 10 obligacji. Zapisy można składać w wybranych Punktach Obsługi Klientów Centralnego Domu Maklerskiego Pekao S.A. oraz Domu Maklerskiego Banku Handlowego SA. (Lista POK i PZZ). Zapisy mogą składać osoby, które posiadają rachunki papierów wartościowych w wymienionych powyżej domach maklerskich.

Termin wykupu tych obligacji to 2 styczeń 2017 r. Oprocentowanie w pierwszym półrocznym okresie odsetkowym wynosi 6,17%. W następnych zależy od stawki WIBOR 6M powiększonej o stałą marże w wysokości 1,17%.

Wydaje mi się, że warto cześć swoich oszczędnosci ulokować w tych papierach wartościowych. Ich atrakcyjność wzrośnie jeszcze wyraźnie po wprowadzeniu zmian podatkowych, które od kwietnia wyeliminują z rynku lokaty antybelkowe.

Gdzie założyć IKE?

2012-01-30T23:59:00.002+01:00

źródło: wyborcza.biz

Indywidualne Konta Emerytalne (IKE) funkcjonują w Polsce od 2004 r. Ta forma oszczędzania miała być w założeniach reformy emerytalnej jedyną opcją w ramach trzeciego filaru. Zdecydowanie dłuższe funkcjonowanie IKE sprawia, że oferta przygotowana przez różne instytucje finansowe jest zdecydowanie bardziej szeroka, niż w przypadku Indywidualnych Kont Zabezpieczenia Emerytalnego (porównanie IKE i IKZE).

IKE założyć możemy w bankach (w formie lokaty), w Towarzystwach Funduszy Inwestycyjnych, w Towarzystwach Ubezpieczeniowych, w domach maklerskich i poprzez konto IKE-obligacje umożliwiające inwestowanie w 10-letnie obligacje emerytalne emitowane przez Skarb Państwa.

Z jakiej oferty warto skorzystać?

Dla osób, które nie lubią ryzyka, a jednocześnie chcą pokonać inflację, proponuję oszczędzanie w ramach konta IKE-obligacje. W tym przypadku nabywamy 10-letnie obligacje EDO, które już wielokrotnie polecałem na moim blogu w ramach co miesięcznych wpisów na temat obligacji skarbowych. Ich oprocentowanie zależy w kolejnych latach od wartości inflacji za poprzedni rok oraz stałej marży, która aktualnie jest dość wysoka i wynosi 3%.

Z kolei jeśli dążysz do większych zysków a jednocześnie masz świadomość, że Twoje inwestycje mogą przynieść straty to polecam założenie rachunku IKE w Bossa (domu maklerskim Banku Ochrony Środowiska).
Prowadzenie takiego rachunku jest bezpłatne i umożliwia inwestowanie w akcje i obligacje, zarówno skarbowe jak i te notowane na rynku Catalyst. Jednak w przypadku tych ostatnich zalecam daleko idącą ostrożność. Opisane przeze mnie wydarzenia związane z Fojudem i Budostalem-5 nie nastrajają zbyt optymistycznie do rynku obligacji korporacyjnych notowanych w naszym kraju.
W przypadku akcji polecam kupno spółek, które regularnie wypłacają dywidendę. Jest ona oczywiście w tym przypadku nieopodatkowana. Spółki takie wchodzą np. w skład indeksu WIGdiv. Zakupów najlepiej oczywiście dokonywać w czasie korekt lub bessy.

Nie polecam zakładania IKE w Towarzystwach Ubezpieczeniowych, bo w tym przypadku korzystamy z produktu, który ma także charakter ubezpieczeniowy i wiąże się z dość dużymi opłatami.

A jakie są moje doświadczenia w zakresie Indywidualnych Kont Emerytalnych?

Swoje pierwsze IKE założyłem we wrześniu 2004 r. w mBanku i było to mIKE fundusze. Wówczas do wyboru, jeśli dobrze pamiętam, były 4 różne fundusze zarządzane przez TFI Skarbiec. Na poczatku inwestowałem wyłącznie w fundusz akcji. Pod koniec 2007 r. dokonałem konwersji posiadanych jednostek na fundusz gotówkowy prowadzony przez to towarzystwo. Wydawało mi się, że moje środki dobrze zabezpieczyłem przed korektą, która później w latach 2008-2009 okazała się wielką bessą.
W swoim przekonaniu byłem jednak dość naiwny, bo okazało się, że fundusz ten posiadał w swoim portfolio obligacje korporacyjne spółki Reporter. Spółka ta zbankrutowała i nie wykupiła swoich obligacji. Po dużych (jak na tego rodzaju fundusze) spadkach wycofałem wszystkie swoje środki z IKE i obiecałem sobie, że więcej nie inwestuję w fundusze rynku pieniężnego.

Przez ostatnie lata oszczędzałem na emeryturę na lokatach antybelkowych prowadzonych przez różne banki.
Jednak teraz wraz ze zmianami w prawie podatkowym od kwietnia zakładam wcześniej wymieniony rachunek IKE w Domu Maklerskim Banku Ochrony Środowiska.

Pamiętaj, że najprawdopodobniej z I i II filara po przejściu na emeryturę otrzymasz 30-40% swojej ostatniej pensji. Jeśli nie masz jeszcze IKE, to postaraj się je jak najszybciej otworzyć i zacznij odkładać nawet niewielkie kwoty.

Jak oszczędzać na emeryturę? Porównanie IKE i IKZE.

2012-01-25T23:29:00.000+01:00

www.mleczko.pl

W maju zeszłego roku zaszły poważne zmiany w polskim systemie emerytalnym. Obniżone zostały, z 7,3% do 2,3%, składki emerytalne obowiązkowo odprowadzane do Otwartych Funduszy Emerytalnych. Tłumaczono nam, że ta zmiana związana jest z koniecznością ograniczania długu publicznego.

Nie wiadomo, czy te zmiany są ostateczne, bo co chwilę pojawiają się jakieś nowe pomysły dotyczące OFE, oczywiście raczej niekorzystne dla przyszłych emerytów. Miejmy nadzieję, że nie doczekamy się wariantu zastosowanego przez Victora Orbana, kiedy to doszło do przymusowego znacjonalizowania węgierskiego odpowiednika OFE.

Przed takimi niekorzystnymi zmianami warto się zabezpieczyć i zacząć oszczędzać w ramach tzw. trzeciego filaru, w którym to zgromadzone środki są naszą wyłączną własnością.

Na otarcie łez, po ograniczeniu składek na OFE, rząd zaproponował nowy sposób odkładania środków na emeryturę. Od stycznia tego roku zaczęły funkcjonować Indywidualne Konta Zabezpieczenia Emerytalnego (IKZE).

W ten sposób w ramach trzeciego filara oszczędzać możemy w Pracowniczych Programach Emerytalnych (PPE), na Indywidualnych Kontach Emerytalnych (IKE) i na IKZE.

PPE są oczywiście dostępne tylko dla niektórych osób, bo w tym przypadku składki przekazywane są przez pracodawcę.
Wypłaty możemy dokonać dopiero po uzyskaniu uprawnień emerytalnych. Zgromadzone środki są jednak naszą własnością i w razie zmiany pracy lub zwolnienia możemy przetransferować je na własne IKE. Zastanawiając się nad różnymi ofertami pracy warto zwrócić uwagę czy przyszły pracodawca oferuje taki program.

Jeżeli jednak w naszym miejscu pracy nie ma PPE to warto rozważyć założenie sobie IKE lub IKZE. Ustawodawca dopuszcza jednoczesne korzystanie z tych form, ale jest to raczej propozycja dla ludzi zamożnych.

Podstawowe różnice pomiędzy IKE i IKZE przedstawiam w poniższej tabeli:

Warto wspomnieć, że wypłata z IKZE po ukończeniu 65 lat zwiększa naszą podstawę opodatkowania, nawet wtedy kiedy w naszych inwestycjach ponieśliśmy straty. Jednocześnie nie wiadomo jakie wówczas będą obowiązywały progi podatkowe.
Te cechy sprawiają, że ta forma oszczędzania na emeryturę wydaje mi się zdecydowanie gorszym wyborem.

Poza tym IKZE oferowane jest jak na razie tylko przez nieliczne instytucje. Pobierają one przy tym liczne opłaty i prowizje, które dodatkowo ograniczają atrakcyjność tego produktu.

W najbliższym czasie napiszę, czym kierować się wybierając IKE, które moim zdaniem jest zdecydowanie ciekawszą formą oszczędzania na emeryturę.

Bezpieczny portfel inwestycyjny - podsumowanie VI

2012-01-21T21:55:00.000+01:00

źródło: www.fitnessmarketingsos.com

Mija kolejny miesiąc od uruchomienia mojego wirtualnego bezpiecznego portfela inwestycyjnego. W tym miesiącu jego wartość zwiększyła się o 0,17%. Taki wzrost nie za bardzo mnie satysfakcjonuje. Mam nadzieję, że w przyszłym miesiącu będzie lepiej.

Aktualna wycena i udział procentowy poszczególnych aktywów przedstawia się następująco:

W tym miesiącu dokładamy kolejny 1000 PLN. Tym razem związku z osłabieniem się kursu dolara, które ma moim zdaniem charakter krótkoterminowy, kupujemy w walutomacie 298 dolarów amerykańskich.

Karta Kredytowa Citibank MasterCard World i 200 zł w prezencie na gruper.pl

2012-01-18T19:31:00.002+01:00

Coraz więcej produktów finansowych oferowanych jest na różnych portalach grupowych zakupów. Teraz przyszedł czas na kartę kredytową Citibank MasterCard World® na serwisie gruper.pl. Warunki otrzymania karty nie są jakieś szczególnie restrykcyjne. Oferta kosztuje 0 złotych, a w nagrodę na rachunek otrzymujemy 200 PLN. Oferta jest limitowana (1000 kuponów) i jedna osoba może wykorzystać tylko 1 kupon.

Szczegóły przedstawiam poniżej:

1. Wiek min. 21 lat i zatrudnienie w obecnej firmie przez min. 3 m-ce lub min. 25 lat i działalność gospodarcza min. 2 lata.
2. Dochód netto minimum 1200 zł.
3. Wykup kuponu za 0 zł.
4. W ciągu 24 godzin od zakupienia kuponu otrzymamy e-maila z linkiem do wniosku o Kartę Kredytową Citibank MasterCard World. Wniosek należy wypełnić do 1 lutego 2012 r. i oczekiwać na kontakt od doradcy Banku Citi Handlowy.
5. Trzeba spełnić warunki Regulaminu Promocji „Karta Kredytowa Citibank MasterCard World i 200 zł w prezencie na gruper.pl” i dokonać min. 1 transakcji bezgotówkowej nową kartą.
6. Bank Citi Handlowy zasili rachunek Twojej nowej karty w kwocie 200 zł nie później niż w następnym miesiącu od daty zaksięgowania pierwszej transakcji.

Dodatkowe zalety tej propozycji:

zwolnienie z opłaty za kartę przez pierwsze 3 miesiące jej użytkowania - 0 zł zamiast 8 zł miesięcznie.

dostęp do Programu Partnerskiego, który gwarantuje przywileje u Partnerów Programu: H&M, TUI, Perfumerie Douglas, Multikino, INTERSPORT, Play i merlin.pl.

Każdy zakup kartą nagradzany jest punktami, które można wymienić na nagrody z katalogu lub zamienić na spłatę zadłużenia na karcie (cashback).

Otrzymujesz 1000 punktów na powitanie po pierwszej transakcji.

Oszczędzasz do 50% w blisko 5000 punktach sprzedażowo-usługowych.

Płacisz szybciej i wygodniej, dzięki zbliżeniowej technologii MasterCard Paypass™.

Czy warto więc skorzystać z tej oferty?

Na początek policzmy opłaty za korzystanie z karty. Na początku 3 miesiące za darmo potem 8 złotych miesięcznie. Karta jest na 3 lata, więc w sumie zapłacimy za nią 33*8=264 złote. Po otrzymaniu 200 złotych w promocji i tak będziemy musieli dopłacić 64 złote.

W sumie jednak oferta jest dość ciekawa szczególnie dla osób, które często robią zakupy u partnerów programu. Więcej szczegółów na temat tej karty znajdziesz tutaj.
Na koniec warto przypomnieć kilka podstawowych zasad bezpiecznego korzystania z karty kredytowej.

Dlaczego nie rezygnuję z mBanku?

2012-01-17T12:14:00.000+01:00

Odpowiedź na tytułowe pytanie jest bardzo prosta - ten bank ma moim zdaniem w dalszym ciągu najlepszy, najszybszy i najwygodniejszy system transakcyjny. Aktywnie korzystam jednak z ofert wielu różnych banków i pokrótce chciałbym podzielić się swoimi doświadczeniami w tym zakresie.

mBank jest pierwszym internetowym bankiem w Polsce. Jego klientem jestem od samego początku, czyli od listopada 2000 r. Skuszony wysokim oprocentowaniem, założyłem rachunek eMax (16,5%) i eKonto (15,5%) i traktowałem te produkty jak lokaty. Od 2003 roku mBank jest moim głównym bankiem.

Podstawowe zalety:

przelewy online między rachunkami w mBanku przez całą dobę
błyskawicznie działający i przyjazny dla użytkownika system transakcyjny,
możliwość wycofania zleconego przelewu zewnętrznego w przypadku nie rozpoczęcia się danej sesji elixir,
brak konieczności szczegółowego opisu adresata przelewu,
bezpłatne przelew,
krótki czas oczekiwania na rozmowę z konsultantem,
dostęp do bezpłatnego Supermarketu Funduszy Inwestycyjnych oraz szerokiej oferty ubezpieczeniowej, o której wspominałem już w jednym z moich wcześniejszych wpisów.

Oczywiście ten bank ma także swoje wady:

słaba oferta lokat,
zwolnienie z opłaty za kartę kredytową wymaga wykonania w ciągu roku transakcji na duża kwotę (18 tys. złotych dla Visy classic),
słaba oferta rachunku maklerskiego,
zawodne wpłatomaty, choć ja jeszcze nigdy nie potrzebowałem z nich korzystać,
konieczność wykonania w ciągu miesiąca transakcji kartami mBanku na min. 100 złotych w celu uniknięcia opłaty za kartę (2 PLN). Przez to mBank nie do końca jest darmowy, chyba że nie potrzebujemy karty do bankomatu. Kiedyś i tak bywało gorzej przez jakiś czas wszystkie przelewy zewnętrzne kosztowały w mBanku 50 groszy.

Dość długo posiadam także konto online w Eurobanku. Do jego zalet zaliczyć można:

możliwość zdefiniowania 15 rachunków oszczędnościowych z kapitalizacją dzienną oprocentowanych na 4,05%. Niestety będzie tak tylko do końca marca, bo od 1 kwietnia mamy zmiany w prawie podatkowym dotyczące tzw. podatku Belki.
bezpłatne przelewy.

Największą wadą jest słaby system transakcyjny. Przelewy między poszczególnymi rachunkami, szczególnie późnym wieczorem są realizowane ze znacznym opóźnieniem. Miałem przypadek, kiedy przez 30 min nie było wiadomo co się dzieje z przelewem zleconym pomiędzy moimi rachunkami na kwotę 20 tys. złotych. Nie ma także możliwości wycofania zleconego przelewu. Poza tym rachunek jest bezpłatny przy wpływach na konto powyżej 1000 PLN (wcześniej było 800).

W BZ WBK posiadam konto Wydajesz&Zarabiasz (z cashbackiem w wysokości 1%), rachunek oszczędnościowy i przede wszystkim konta walutowe, które są bezpłatne i pozwalają na sprawne korzystanie z walutomatu. Samo konto złotówkowe może być bezpłatne pod warunkiem wpływów miesięcznych w wysokości 1000 złotych i transakcji kartą na kwotę 300 złotych. Niestety do realizacji przelewów potrzebne są kody sms i tylko 5 pierwszych w miesiącu jest bezpłatnych, następne kosztują już 20 groszy. Za przelewy zewnętrzne płacimy z kolei 50 groszy. Poza tym przelewy własne na rachunek oszczędnościowy nie zawsze realizowane są online. W przypadku posiadanych przeze mnie kont niektóre rzeczy można zdefiniować tylko w placówce banku. To kolejna spora wada tego systemu transakcyjnego.

Rachunek w Alior Banku założyłem przy okazji lokat 100-dniowych. Jak na razie nie korzystam z niego zbyt często, chociaż już przeszkadza mi brak możliwości wycofania zleconego przelewu przed rozpoczęciem się danej sesji elixir. Sama procedura zakładania lokat też była mocno utrudniona i wymagała dość długiej rozmowy z konsultantem.

Na koniec kilka słów na temat rachunku oszczędnościowego w BGŻOptima, które przez jakiś czas miało bardzo dobrą ofertę depozytową. Podstawową wadą tego konta jest token, który służy do logowania się do tego rachunku. Nie jest zbyt poręczny, a poza tym po wprowadzeniu pinu i potwierdzeniu operacji bardzo szybko sam się wyłącza co utrudnia korzystanie z serwisu. Co chwilę trzeba znów wpisywać pin. Zdecydowanie lepiej działa token w Eurobanku, któy insatlowany jest w telefonie komórkowym i działa nawet bez aktywnej karty sim.

A jakie są Twoje doświadczenia z różnymi systemami transakcyjnymi? Zapraszam do dyskusji.

Fojud i Budostal-5 - kolejne problemy na rynku Catalyst

2012-01-09T22:27:00.002+01:00

Niestety zamieszczone powyżej hasło nie do końca sprawdza się w przypadku obligacji korporacyjnych notowanych na rynku Catalyst. Najpierw kłopoty z uregulowaniem wierzytelności miała firma Anti (aktualnie wykup jest realizowany w transzach), a później opóźnienie w spłacie odsetek miała firma ZPS Krzętle. Teraz dochodzą dwie kolejne firmy, które mogą mieć kłopoty z uregulowaniem należności.

Fojud, który powinienien wykupić swoje obligacje w listopadzie, do tej pory tego nie zrobił. Okazuje się także, że zabezpieczenie dla tych obligacji nie zostało przez firmę należycie przygotowane i jak na razie nie działa.
Z kolei Budostal-5 zgłosił 31 grudnia 2011 r. wniosek o upadłość i nie wiadomo czy będzie w stanie wykupić swoje obligacje. W sumie za 11 mln złotych, czyli prawie dwa razy więcej niż łączna wartość niewykupionych obligacji Fojud i Anti.
Według raportu przygotowanego przez Stockwatch w terminie od 30.09.2009 do 18.11.2011r. - 14 na 16 firm uregulowało swoje zobowiązania względem obligatariuszy. Otrzymujemy więc wskaźnik spłacalności na poziomie 87,5%.
Inwestowanie na tym rynku staje się coraz bardziej niebezpieczne i zalecałbym daleko idącą ostrożność w tym zakresie.

Ile może kosztować uncja srebra?

2012-01-05T00:06:00.003+01:00

źródło: www.e-numizmatyka.pl

Do poniedziałkowego czasopisma "Motor" dołączona była kolorowa ulotka promująca srebrne 20$ kanadyjskich w okazyjnej cenie 99 PLN plus koszty przesyłki w wysokości prawie 10 złotych. Firmą oferującą ten produkt jest w tym przypadku Skarbnica Narodowa. Moneta ma charakter kolekcjonerski i została wydana w nakładzie 250 000. Nagonka na różnego rodzaju srebrne świecidełka trwa więc w najlepsze.

Pomimo wnikliwej lektury tego materiału promocyjnego nie udało mi się znaleźć, ile ta moneta tak naprawdę waży, a taka informacja ma istotne znaczenie w przypadku inwestowania w monety z metali szlachetnych. Zamiast tego w ulotce przeczytać możemy między innymi takie sformułowania:

Oficjalna moneta pamiątkowa z czystego srebra
Emisja całkowicie wyprzedana w mennicy
promocyjna cena
Tylko jedno zgłoszenie na rodzinę. Wnioski rozpatrywane według kolejności napływania.
Spodziewane jest duże zainteresowanie tą wyjątkową emisją. Radzimy dokonać rezerwacji jeszcze dzisiaj.

Cena może ma rzeczywiście charakter promocyjny, ale tylko w porównaniu z innymi sklepami internetowymi (na e-numizmatyka.pl można ją kupić za 129 złotych). Na allegro zintersowanie tą monetą jest prawie żadne (1 oferta po 120 złotych).

A ile srebra tak naprawdę kupujemy?

Moneta waży 7,96 gr, i odpowiada 1/4 uncji czystego srebra, czyli za uncję w tym przypadku płacimy 400 PLN.

Ile kosztuje dziś 1 uncja srebra?

Spójrzmy na wykres:

Niecałe 103 złote.

Firmy oferujące tego rodzaju produkty liczą chyba na krótką pamięć lub brak doświadczenia ludzi. Przypomnę, że bańka na polskich monetach kolekcjonerskich pękła z hukiem w 2008 roku po emisji słynnego sokoła. Po monetę ustawiały się ogromne kolejki, a w przedsprzedaży moneta osiągała na allegro nawet 600 złotych. Dziś ta sama moneta kosztuje około 120 złotych, ale w tym przypadku kupujemy przynajmniej ponad 26 gr czystego srebra.

Inwestowanie w tego rodzaju produkty jest więc bardzo ryzykowne. Lepiej chyba kupować prawdziwe monety. Sam mam kilkanaście srebrnych monet z Ameryki Płd., bo tym regionem interesuje się szczególnie ze względu na literaturę. Są to jednak monety, które były w rzeczywistości w obiegu i są prawdziwymi numizmatami, a nie świecidełkami, które z numizmatyką mają niewiele wspólnego.

Z takich monet warto tworzyć kolekcje. Na zdjęciu powyżej Boliwia 50 centavos 1898, KM 161.5, srebro 30 mm, waga 11,5 g. .900, stan 2, ładna patyna. Dostępna w Podlaskim Gabinecie Numizmatycznym za jedyne 70 złotych.

Z kolei jeśli naprawdę jesteś zainteresowany inwestowaniem w srebro polecam mój wcześniejszy wpis.

Co nowego w obligacjach skarbowych - styczeń 2012?

2012-01-02T22:54:00.001+01:00

W nowym roku czekają nas poważne zmiany, jeżeli chodzi o inwestowanie w bezpieczne instrumenty finansowe. Od 1 kwietnia nastąpi definitywny koniec lokat i kont oszczędnościowych z codzienną kapitalizacją odsetek, które pozwalały, od ponad dwóch lat, na omijanie podatku od dochodów kapitałowych tzw. podatku Belki. Dzięki temu w podobny sposób opodatkowane będą zyski z lokat bankowych i obligacji skarbowych. Czy w nowej ofercie naszego Skarbu Państwa widać jakieś zachęty dla oszczędzających, które mogłyby nakłonić ich do inwestowanie w te instrumenty finansowe?

Niestety jak widać z powyższego zestawienia, na razie nie ma żadnych zmian, chociaż i tak po 1 kwietnia zdecydowanie wzrośnie atrakcyjność przede wszystkim obligacji 10-letnich, które indeksowane są corocznie o wskaźnik inflacji i wysoką marżę. Warto w nie regularnie inwestować pod warunkiem, że zainwestowane środki nie będą nam potrzebne przez kilka lat.

Jak ograniczyć wydatki na żywność?

2011-12-28T22:41:00.000+01:00

źródło: www.ithink.pl

Według Głównego Urzędu Statystycznego w 2010 roku gospodarstwa domowe średnio wydawały 24,8% swoich dochodów na żywność i napoje bezalkoholowe. W dalszym ciągu jest to więc główna pozycja w budżecie wielu rodzin, choć warto wspomnieć, że jeszcze kilka lat temu ten udział był większy i przekraczał 30%. Jak w prosty sposób ograniczyć te wydatki?

Oto kilka moich sprawdzonych pomysłów:

Rozsądne planowanie zakupów - do zakupów spożywczych trzeba się dobrze przygotować, zróbmy sobie listę i kupujmy te rzeczy, które się na niej znalazły.
Na zakupy nie chodzimy głodni, bo wtedy zawsze kupuje się więcej.
Jak najwięcej posiłków przygotowujmy w domu najlepiej z produktów mało przetworzonych. Jeśli jest taka możliwość zabierajmy do pracy wcześniej przygotowane w domu jedzenie. Codzienne wychodzenie na lunch na pewno nie sprzyja oszczędzaniu, a poza tym w takiej sytuacji nigdy nie wiemy co tak naprawdę znalazło się na naszym talerzu.
Ograniczajmy spożycie mięsa i produktów wysokokalorycznych. Dieta uboga w kalorie sprzyja długowieczności.
Wykorzystujmy proste sposoby przechowywania żywności. Przygotujmy się do okresu zimowego już latem i mroźmy jak najwięcej warzyw i owoców. Starajmy się zrobić jakieś przetwory.
Kupujmy żywność w dyskontach. Ostatnio praktycznie większość zakupów robię w Biedronce, gdzie wiele artykułów jest bardzo dobrej jakości i w korzystnej cenie. Zainteresowanie dyskontami pojawiło po moim przejściu na urlop wychowawcz y i związanym z nim spadkiem dochodów mojej rodziny. Jednocześnie dość mocno wzrosły nasze wydatki m. in. na wynajem mieszkania w dużym mieście.
Korzystajmy z promocji, chociaż jeżdżenie kilka kilometrów po artykuł tańszy o złotówkę jest trochę bez sensu.
Zamiast soków i napojów gazowanych pijmy wodę.
Mniej jedzmy. Według ostatnich badań ponad 61% mężczyzn i 50% kobiet ma nadwagę lub otyłość.

Wszystkie te sposoby są łatwe do zastosowania, choć wymagają poświęcenia dodatkowego czasu, a także planowania i dobrej organizacji.

A jakie są twoje pomysły na ograniczenie tej kategorii wydatków? Zapraszam do dyskusji.

Bezpieczny portfel inwestycyjny - podsumowanie V

2011-12-22T23:18:00.000+01:00

źródło: www.whatifspecialist.com

Czas na kolejne podsumowanie wirtualnego, bezpiecznego portfela inwestycyjnego. Tym razem wartość portfela zwiększyła się o 0,27%. Ten wzrost jest głównie związany z umocnieniem się dolara względem innych walut. Sprzedaż franków i kupno dolarów w zeszłym miesiącu, okazało się więc dobrym pomysłem.

Aktualna wycena i udział procentowy poszczególnych aktywów przedstawia się następująco:

W tym miesiącu dokładamy kolejny 1000 złotych i wraz ze środkami z kończącego się depozytu w Open Online, zakładamy kolejną lokatę na kwotę 2019,49 PLN w BGŻOptima oprocentowaną na 6,48%. Niestety wszystko co dobre się kończy i od 29 grudnia ta lokata znika z oferty tego banku.

Jak zaoszczędzić na ubezpieczeniu OC i AC samochodu?

2011-12-18T21:58:00.002+01:00

źródło: www.komunikacyjne.ubezpieczeniaonline.pl

Ubezpieczenie samochodu szczególnie w wariancie OC plus AC jest dość poważnym obciążeniem dla budżetu domowego. W moim przypadku przedłużenie polisy wypada zawsze w grudniu, czyli w miesiącu w którym i tak mamy wszyscy dużo wydatków. W tym roku udało mi się jednak zaoszczędzić na tym kilkaset złotych.
Jeżeli podobnie jak ja powinieneś niedługo przedłużyć swoje ubezpieczenie samochodowe to warto skorzystać z propozycji mBanku, która obowiązuje jeszcze do końca tego roku.

Oferta mBanku w tej chwili to:

Gwarancja najniższej ceny na ubezpieczenie OC lub OC i AC. Jednak regulamin tej promocji skonstruowano tak, że uzyskanie zwrotu części składki jest bardzo kłopotliwe. Tańsza propozycja innego ubezpieczyciela musi być identyczna we wszystkich zakresach z ofertą mBanku.
Zwrot 5% wydatków na paliwo przy płatnościach kartami mBanku na stacjach benzynowych. Maksymalny miesięczny zwrot wynosi 30 PLN czyli dotyczy wydatków na paliwo do 600 złotych miesięcznie. Dodatkowe warunki to miesięczne wpływy na konto w wysokości 1000 PLN, brak zaległości finansowych i zgoda na przetwarzanie danych w celach marketingowych i promocyjnych.
Możliwość pełnego przeniesienia zniżek z OC na AC.
Rabat przy wypełnianiu wniosku przez internet w wysokości 5%.

W moim przypadku przy ubezpieczeniu 6-letniego samochodu o wartości 21 000 złotych i pełnych zniżkach z tytułu OC. Suma opłat za OC i AC wyniosła 800 złotych (płatność jednorazowa). Porównywalna oferta mojego dotychczasowego ubezpieczyciela (Ergo Hestia) wyliczona przez agenta była o 400 złotych wyższa.

A jak wygląda sama procedura?

Jeżeli jesteś klientem mBanku to wniosek najlepiej wypełnić przez internet. W innym przypadku musisz najpierw założyć eKONTO. Okres ubezpieczenia wybieramy sami. Jednak w przypadku pakietu OC i AC polisa działa najwcześniej po 1 dniu od złożenia wniosku.
Samą polisę otrzymujemy na maila, a potwierdzenie zawarcia umowy OC także pocztą na wskazany adres. Musimy także przygotować się do oględzin pojazdu. Potrzebne nam będą:

dokumenty potwierdzające pochodzenie pojazdu (np. faktura zakupu, umowa kupna auta);
dowód rejestracyjny pojazdu
dla pojazdów sprowadzanych z zagranicy - dowód rejestracyjny wydany w kraju pochodzenia tzw. Brief (jeżeli został on przekazany przy zakupie pojazdu)
karta pojazdu (jeżeli została wydana)
prawo jazdy
kluczyki pojazdu (wszystkie komplety zgodnie z liczbą zadeklarowaną we wniosku)
kopia ostatniej polisy lub zaświadczenie o przebiegu ubezpieczenia wystawionego na dane osoby, której zniżki (lub lata bezszkodowej jazdy) zostały zadeklarowane we wniosku o ubezpieczenie.

Dogodne dla nas miejsce i data oględzin ustalane są telefonicznie.

Decydując się na zmianę ubezpieczyciela w zakresie OC pamiętać należy także o konieczności pisemnego wypowiedzenia dotychczasowej umowy najpóźniej na 1 dzień przed końcem okresu ubezpieczenia.

Jaka będzie cena złota na koniec 2012 roku?

2011-12-14T22:41:00.001+01:00

źródło: http://www.numizmatyka.waw.pl/

Dziś na świecie obserwujemy dość duże przeceny na rynku surowcowym. W przypadku srebra spadki sięgają nawet ponad 6%. Wyraźna przecena nie ominęła także złota, o którym pisałem na moim blogu już wielokrotnie. Jednocześnie wyraźnie umacnia się dolar, który moim zdaniem w ciągu najbliższych miesięcy może być dobrą inwestycją.

Warto przyjrzeć się kilku wykresom, żeby spróbować odpowiedzieć na pytanie jak się będzie kształtowała cena złota w $ w następnym roku.

Proponuję najpierw spojrzeć na wykres tego metalu w dolarach w ciągu ostatnich 5 miesięcy.

Sytuacja techniczna jest jasna. Mamy tu wyraźny sygnał sprzedaży (wybicie się dołem z trójkąta).
Z drugiej jednak strony przy dziesięcioletniej skali czasowej te ostatnie przeceny są w dalszym ciągu jeszcze bardzo skromne i nie widać na razie zagrożenia dla długoterminowego trendu wzrostowego.

Większość analityków wieszczy dalsze wzrosty, nawet do 5 tys. dolarów za uncję, ale jak to zazwyczaj bywa w inwestycjach większość rzadko ma rację.

Przewidywanie ceny złota w przyszłości jest oczywiście trochę wróżeniem z fusów, ale moim zdaniem w dalszym ciągu warto przeznaczyć od 5 do 10% swoich oszczedności na inwestycje w ten metal.
Ostatnie i być może dalsze spadki cen złota w złotówkach widoczne na poniższym wykresie mogą być dobrą okazją do jego zakupu.

Przy czym polecam jednak zakup złota fizycznego, które zawsze było dobrym zabezpieczeniem w czasie kryzysu, klęski żywiołowej czy wojny.
Dla osób zainteresowanych takim zakupem polecam ten wpis.

A jaka będzie Twoim zdaniem cena złota w dolarach na koniec przyszłego roku? Zapraszam do wzięcia udziału w ankiecie.

Gdzie tanio kupić dolary?

2011-12-08T23:39:00.003+01:00

źródło: www.hotmoney.pl

Dziś rozpoczyna się kolejny bardzo ważny szczyt państw unijnych. W ciągu ostatnich kilku miesięcy takich spotkań było co najmniej kilka i każde z nich miało być przełomowe w walce z kryzysem z jakim boryka się strefa euro. Końca problemów jednak nie widać.

Jakiś czas temu pisałem o inwestowaniu w waluty i w warto przypomnieć, że w dalszym ciągu uważam, że aktualnie najlepszą walutą do dywersyfikacji naszych oszczędności jest dolar amerykański.

Warto zerknąć jak zachowywała się nasza waluta w ciągu ostatnich 5 miesięcy wobec dolara i innych walut.
Na początek złotówka wobec dolara i euro:

Następnie względem dolara i franka szwajcarskiego:

Teraz względem dolara i popularnych wśród innych blogerów walut skandynawskich (korony norweskiej i szwedzkiej).

Widać wyraźnie, że inwestycja w dolary była najbardziej trafna.

A w jaki sposób najkorzystniej obecnie kupować dolary?

Najczęściej korzystam z serwisu walutomat, który umożliwia zakup dolarów czasami nawet po kursie korzystniejszym niż na rynku forex, nie mówiąc już o tradycyjnych kantorach czy bankach. Jest to możliwe dlatego, że tak naprawdę waluty kupujemy od innych uczestników serwisu a nie od kantoru. Prowizja dla serwisu jest symboliczna i wynosi 0,2 %.

Przed rejestracją w tym serwisie, najlepiej założyć sobie bezpłatne konto walutowe prowadzone w dolarach w BZ WBK. Dzięki temu transakcje kupna dolarów będą realizowane online (choć w praktyce trwa to najczęściej kilkanaście minut).
Nasz portfel w walutomacie można zasilić złotówkami z dowolnego polskiego banku, ale pamiętać należy że dane z przelewu muszą być zgodne z danymi podanymi w czasie rejestracji w serwisie. W innym przypadku przelew zostanie zwrócony.

Warto też zapoznać się z kilkoma zasadami bezpieczeństwa związanymi z korzystaniem z takich serwisów. Opisałem je szerzej na blogu w tym miejscu.

Co nowego w obligacjach skarbowych - grudzień 2011?

2011-12-01T23:47:00.002+01:00

Pomimo pozostawienia stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej na nie zmienionym poziomie, w ofercie lokat bankowych pojawiły się ostatnio bardzo ciekawe propozycje. Mam tu na myśli BGŻOptima z lokatą jednodniową oprocentowaną na 6,48% netto. Nie trzeba było długo czekać, żeby banki z grupy Getin Holding także poprawiły swoją propozycję. A jak w tych warunkach wygląda nowa oferta obligacji detalicznych Skarbu Państwa?

Jak widać z poniższego zestawienia na razie nie ma żadnych zmian. Oprocentowanie obligacji staję się coraz mniej atrakcyjne w porównaniu z lokatami bankowymi.

W takich warunkach najlepiej skorzystać z oferty BGŻOptima. Mi udało się tam otworzyć konto z lokatą bez żadnych problemów, choć sam proces jest jednak długotrwały. Inni mieli trochę mniej szczęścia i czekają na digipass lub pin (komentarze na blogu App Funds).
Najlepiej więc jest najpierw założyć i w pełni aktywować konto (wystarczy do tego złotówka), a dopiero później zakładać lokaty. W ten sposób zaoszczędzimy sobie nerwów w przypadku zaginięcia przesyłek na poczcie.

Czy kantory internetowe są bezpieczne?

2011-11-23T21:37:00.012+01:00

źródło: kielce.gazeta.pl

Wielokrotnie na moim blogu zachęcałem do korzystania z internetowych kantorów. Dzięki nim udało mi się czasami kupić lub sprzedać waluty po kursie korzystniejszym niż na rynku forex. Oszczędności w porównaniu z kantorami tradycyjnymi czy kursami w bankach wynoszą przy tym kilka procent. Czy jednak takie transakcje są bezpieczne?

Jakiś czas tamu pojawiły się informacje, że kantory internetowe działają tak naprawdę bez nadzoru ze strony Narodowego Banku Polskiego oraz Komisji Nadzoru Finansowego. Jeden z pracowników Expandera porównał je nawet do punktów kasowych zajmujących się obsługą rachunków za gaz, telefon, prąd itp., których w ostatnich latach upadło całkiem sporo.

Z kolei same kantory zapewniają, że prowadzone przez nich transakcje są całkowicie bezpieczne, a wpłacane pieniądze zabezpieczone majątkiem firmy lub polisą ubezpieczeniową.

Moim zdaniem jak zawsze najlepiej zachować jest zdrowy rozsądek. Przecież wymieniając waluty w kantorze tradycyjnym też ponosimy pewne ryzyko. Po wyjściu możemy zostać napadnięci i okradzeni.

Proponuję zastosowanie kilku zasad, które zwiększą w znaczny sposób nasze bezpieczeństwo.

Korzystaj z kantorów polecanych przez innych użytkowników. Ja do tej pory wymieniałem waluty w walutomacie, cinkciarzu i internetowym kantorze. Przy czym najczęściej korzystam z tych dwóch pierwszych.
Załóż rachunek walutowy w banku, który umożliwi dokonywanie transakcji online, chociaż tak naprawdę i tak trwa to zawsze kilkanaście lub kilkadziesiąt minut. Polecam rachunki walutowe w banku BZ WBK. Są bez opłat za ich prowadzenie, a bank zapewnia obsługę kasową we frankach szwajcarskich, dolarach, euro i funtach.
Jeśli chcesz wymienić waluty w danym dniu nie staraj się czekać na lepszy kurs. Kantory internetowe to nie miejsca do krótkoterminowej spekulacji. Do tego nadają się rachunki forex.
Duże transakcje przeprowadzaj na raty. Sprawdzając czy środki trafiają na konto. Taki operacje lepiej wykonywać w dni powszednie wtedy wszystko działa płynniej, a w razie jakiś kłopotów łatwiej wszystko jest wyjaśnić. Jeśli kantor działa tylko w określonych godzinach nie zlecaj takich transakcji pod koniec pracy serwisu.

W sumie wykonywałem kilkadziesiąt transakcji w tych trzech kantorach i tylko raz miałem problem. Przelew z cinkciarza nie trafił na moje konto. Następnego dnia po rozmowie telefonicznej wszystko się wyjaśniło i po kilku minutach środki znalazły się na moim rachunku.
Jak do tej pory korzystanie z tych kantorów jest dla mnie o wiele wygodniejsze i bezpieczniejsze, niż z ich tradycyjnych odpowiedników.

Bezpieczny portfel inwestycyjny - podsumowanie IV

2011-11-20T22:15:00.004+01:00

źródło: medicamo.pl

Za nami kolejny miesiąc funkcjonowania mojego bezpiecznego, wirtualnego portfela inwestycyjnego. Dzięki wzrostom cen złota udało się z nawiązką odrobić straty z poprzedniego miesiąca. Wzrost wartości o 0,71% jest jak najbardziej satysfakcjonujący.

Pomimo dobrych wyników przyszedł czas na zmiany. Podejmuję decyzję o wymianie franków szwajcarskich na dolary amerykańskie. O motywach mojego działania można przeczytać w jednym z wcześniejszych postów. Korzystam w tym celu z polecanego przeze mnie już kilkakrotnie serwisu walutomat. Sprzedaż franków po kursie 3.5805 i kupno dolarów po 3,28. W sumie po odjęciu prowizji (0,2%) od każdej transakcji nabywam 474 dolary.

Likwiduję także lokaty 100-dniowe w Alior Banku (oczywiście bez utraty odsetek) i wraz z kolejnym tysiącem złotych oraz gotówką z rachunku maklerskiego zakładam 1 lokatę dzienną w BGŻOptima (oprocentowanie 6,48%) na kwotę 13 055 PLN. Myślę, że aktualnie jest to jedna z najlepszych ofert na rynku.

Moje doświadczenia z doradztwem finansowym Tax Care

2011-11-16T23:36:00.010+01:00

źródło: www.humor.sadurski.com

Posiadając kilka rachunków bankowych i różnych lokat, narażeni jesteśmy na liczne telefony zachęcające nas do skorzystania z kolejnych usług (kart kredytowych, kredytów odnawialnych czy różnego rodzaju ubezpieczeń). Czasami proponowane są nam także spotkania z doradcami finansowymi.

Jakiś czas temu opisałem na blogu moje wrażenia po wizycie w Open Finance. W lipcu spotkałem się także z doradcą z firmy Tax Care, która współpracuje z Idea Bankiem.
Podobnie jak w pierwszym przypadku zaznaczyłem wyraźnie już w czasie rozmowy telefonicznej, że tak naprawdę interesuje mnie możliwość zwiększenia oprocentowania lokat.
W czasie spotkania zapytano mnie o moje doświadczenie inwestycyjne i czy mam jakieś plany związane z oszczędzaniem na jakiś konkretny cel.
Następnie przedstawiono mi kilka rozwiązań, które właściwie pokrywały się z ofertą Open Finance. Jedna z propozycji była inna, dlatego zdecydowałem się ją pokrótce przybliżyć. Szczególnie, że minęło już trochę czasu i można oszacować czy taka inwestycja byłaby opłacalna.

Ten produkt to program inwestycyjny Enterprise.
Cechy charakterystyczne w/g doradcy Tax Care:

Czas trwania: 4 lata
Inwestycja na rynku surowcowym, na rynkach wschodzących
Indeks: RBS Volatility Controlled Emerging Opportunities Strategy
Opłaty za zarządzanie pobierane tylko przez pierwsze 4 miesiące: 2,4477 % – 2,9477 %
Do najważniejszych zalet należą:

sprawdzony mechanizm dynamicznego zarządzania
potencjał osiągnięcia wysokiego zysku – średnioroczna historyczna stopa zwrotu powyżej 10% (dane historyczne średni zysk 19% w skali roku)
100% ochrony kapitału na koniec Okresu Odpowiedzialności
dostęp do dynamicznych rynków wschodzących
brak ograniczenia potencjalnego zysku
brak ryzyka walutowego

Zdaniem doradcy taki produkt jest dla inwestora, który jest zainteresowany:

inwestycją, która ma szansę przynosić stabilny zysk oraz chronić kapitał w trakcie dekoniunktury
produktem ze 100% ochroną kapitału na koniec Okresu Odpowiedzialności
produktem będącym alternatywą zarówno dla lokaty bankowej jak i funduszy inwestycyjnych
produktem, który będzie uzupełnieniem zdywersyfikowanego portfela inwestycyjnego
unikalnym produktem na rynku finansowym
potencjalnym zyskiem – alternatywą dla inwestycji w tradycyjne fundusze, które mają na celu jedynie pobicie benchmark’u, co może czasem oznaczać jedynie poniesienie mniejszej straty niż poniósł rynek

Przy inwestycji w ten program 30 000 PLN mógłbym założyć lokatę 3-miesięczną w kwocie 15 000 PLN oprocentowaną w skali roku na 9,75%.

Czy taka inwestycja byłaby opłacalna?
Najpierw policzmy o ile więcej zarobimy na podwyższonej lokacie:

Lokata Idealna w Idea Banku oprocentowanie netto 5,25% - zysk po 3 M około 198 PLN.
Lokata podwyższona do 9,75% brutto - zysk netto po 3M około 298 PLN

A teraz druga część naszej inwestycji 30 000 PLN w Enterprise:

Opłaty za zarządzanie przyjmijmy, że opłaty wynoszą tylko 2,5% przez pierwsze 4 miesiące czyli około 750 PLN.
Porównajmy jeszcze wykresy indeksu bazowego.

Na początek wykres pokazany mi przez doradcę:

źródło: www.bloomberg.com

A teraz aktualna sytuacja:

źródło: www.bloomberg.com

Ogólnie nie wygląda to najlepiej. Produkt posiada gwarancję ochrony kapitału, ale najprawdopodobniej po odjęciu należnych prowizji. Zarabiamy na wyżej oprocentowanej lokacie 100 PLN a tracimy na prowizjach za produkt, który jak na razie nie dostarcza nam żadnych zysków.
Tak więc podobnie jak w innych przypadkach należy zachować szczególną ostrożność przy tego rodzaju inwestycjach.

O samej firmie Tax Care też za wiele nie można powiedzieć. Jest to spółka akcyjna, ale kto jest jej udziałowcem tego na ich stronach nie znajdziemy. Niektóre źródła podają, że tak jak w przypadku Open Finance za Tax Care stoi Getin, ale na stronie holdingu takiej informacji nie ma.
Nie wiem więc do końca kto miałby być gwarantem inwestycji w tym programie. Na razie wolę tradycyjne lokaty tym bardziej, że bardzo ciekawą ofertę przedstawił dziś BGŻ.

W jakie waluty warto teraz inwestować?

2011-11-09T22:15:00.006+01:00

źródło: forsal.pl

Za nami bardzo nerwowy dzień na rynkach finansowych. Wszystko przez rekordowy wzrost rentowności 10-letnich obligacji włoskich. Jeśli osiągnięty dziś poziom prawie 7,5% utrzyma się dłużej to Włochy będą miały ogromne problemy z obsługą swojego zadłużenia. Pamiętajmy, że to trzecia gospodarka strefy euro i bez niej wspólna waluta nie będzie mogła istnieć. Jak ta sytuacja powinna wpływać na nasz portfel inwestycyjny?

O inwestowaniu w waluty pisałem już kilkakrotnie (1, 2, 3). Najlepiej robić to przy użyciu serwisów internetowych. Sam korzystam najczęściej z walutomatu i cinkciarza.

A w jakie waluty powinniśmy teraz inwestować?

Warto dziś zerknąć na parę wykresów, żeby odpowiedzieć na tytułowe pytanie.
Ciekawe jest szczególnie zachowanie w takich warunkach dolara amerykańskiego.
Na początek względem złotówki:

Następnie euro:

Teraz względem franka szwajcarskiego:

I popularnej wśród wielu inwestorów i blogerów korony norweskiej:

Jedynie wycena w jenach jest zdecydowanie bardziej stabilna, ale i tutaj też przyjdzie kiedyś czas na umocnienie dolara. Problemy Japonii to zadłużenie wynoszące ponad 200% PKB i starzejące się społeczeństwo.

Jeśli sytuacja strefy euro będzie się dalej pogarszać to dolar jest chyba jedyną walutą, która w tych warunkach będzie w miarę bezpieczną przystanią. Najlepiej być czujnym i śledzić na bieżąco sytuację na świecie np. korzystając z polecanego już przeze mnie wielokrotnie serwisu Johna Mauldina.

Co nowego w obligacjach skarbowych - listopad 2011?

2011-11-02T21:39:00.001+01:00

Wczoraj rozpoczął się nowy miesiąc, po zeszłotygodniowej euforii na rynkach finansowych zostało bardzo niewiele. Chyba trzeba przygotować się na dalsze niespodzianki związane z ratowaniem Grecji, a w przyszłości pewnie kolejnych państw ze strefy euro. Czy warto w takich warunkach skorzystać z oferty Skarbu Państwa i sfinansować rosnące zadłużenie naszego kraju kupując obligacje skarbowe? Czy taka inwestycja ma sens?

Kupno papierów skarbowych jak każda inwestycja niesie ze sobą ryzyko. Jednak w przypadku polskich obligacji skarbowych jest ono w dalszym ciągu bardzo niewielkie, dlatego dywersyfikując swój portfel inwestycyjny warto umieścić w nim także te papiery wartościowe.

Jak widać z powyższego zestawienia zmiany w ofercie obligacji skarbowych są bardzo niewielkie i dotyczą właściwie tylko obligacji trzyletnich, których oprocentowanie zwiększyło się wraz ze wzrostem stawki WIBOR 6M. Moim zdaniem przy inwestycjach długoterminowych w dalszym ciągu warto zainteresować się obligacjami 10-letnimi, których oprocentowanie związane jest z najwyższą marżą.

Czy jesteś przygotowany(-a) na hiperinflację?

2011-10-28T21:26:00.000+02:00

źródło: numipedia.pl

Ostatnie porozumienie państw strefy euro w sprawie ratunku dla Grecji i innych państw zagrożonych bankructwem wywołało ogólnoświatową euforię. Kilku procentowe wzrosty na giełdach, skokowe osłabienie się dolara, umocnienie euro i walut rynków wschodzących w tym złotówki, to odpowiedź rynków finansowych na plan zwiększenia Europejskiego Funduszu Stabilizacyjnego do kwoty biliona euro.

Powoli pojawiają się liczby, które jeszcze kilka lat temu były czymś mało wyobrażalnym. Oczywiście te pieniądze tak naprawdę nie istnieją i są tylko gwarancjami w postaci zapisów komputerowych. Te pieniądze też ktoś będzie musiał pożyczyć. Cała ta sytuacja przypomina trochę leczenie alkoholika następną porcją jego ulubionego trunku.

Jak to się wszystko może skończyć? Czy to nie doprowadzi do monetyzacji długu a w konsekwencji do hiperinflacji?O takim zagrożeniu pisał niedawno John Mauldin i SiP na swoim blogu.

Myślę, że warto w tym miejscu pokazać na konkretnym przykładzie jak takie zjawisko może wyglądać. Ja pamiętam hiperinflację pod koniec lat 80., ale w historii możemy znaleźć bardziej spektakularne przykłady jeden z nich został opisany przez Arta Cashin'a.

Przenieśmy się do Niemiec tuż przed wybuchem I wojny światowej, żeby przyjrzeć się cenom chleba (za około 0,5 kg bochenek).
1914 rok - 13 fenigów
1916 rok - 19 fenigów
1918 rok - 22 fenigi
1919 rok - 26 fenigów i teraz dopiero zaczyna się zabawa
1920 rok- 1 marka 20 fenigów
1921 rok -1 marka 35 fenigów
połowa 1922 roku - 3 marki 50 fenigów
początek 1923 roku - 700 marek
5 miesięcy później - 1200 marek
we wrześniu - 2 miliony marek
w październiku - 670 milionów marek
w listopadzie - 3 miliardy marek
po 15 dniach - 100 miliardów marek.

Teraz już wiemy dlaczego w pewnym momencie bardziej opłacało się palić w piecu banknotami niż węglem bądź drewnem.

Jak w takich warunkach chronić swoje oszczędności?

Najlepszą odpowiedzią jest dywersyfikacja portfela inwestycyjnego. Przynajmniej 10 % swoich środków warto ulokować w złocie fizycznym lub w walutach obcych.
Dobrą alternatywą dla bardziej zamożnych może być jakaś nieruchomość. Ta forma inwestycji wspaniale sprawdziła się w czasie ostatniej hiperinflacji w Polsce. Moi rodzice w 1989 roku za kwotę 1000 dolarów nabyli małe gospodarstwo rolne, które w 2008 roku sprzedali za 100 tys. złotych. Myślę jednak, że przy kolejnej hiperinflacji raczej byłyby nikłe szanse na powtórkę takiej sytuacji.

Miejmy nadzieję, że zjawisko hiperinflacji nie pojawi się, bo prowadzi ono do zubożenia prawie całego społeczeństwa a konsekwencją tego zjawiska może być wzrost ekstremizmu i nacjonalizmu, które prowadzić mogą do wojen globalnych (np. II wojna światowa)

Bezpieczny portfel inwestycyjny - podsumowanie III

2011-10-24T21:57:00.000+02:00

źródło:http://www.strefabiznesu.nto.pl

Z kilku dniowym opóźnieniem przedstawiam kolejne podsumowanie mojego bezpiecznego, wirtualnego portfela inwestycyjnego. Niestety tego miesiąca nie mogę zaliczyć do szczególnie udanych. Spadek cen złota i franka szwajcarskiego sprawił, że wycena portfela w porównaniu do poprzedniego podsumowania jest niższa o 0,32%.
Przedstawione poniżej zestawienie obrazuje stan na 21 października.

W tym miesiącu do portfela dorzucamy kolejny 1000 PLN i wraz ze środkami z kończącej się lokaty Idealnej w Idea Banku zakładamy kolejną lokatę 100-dniową w Alior Banku.

Zmiany, zmiany, zmiany ...

2011-10-20T22:35:00.000+02:00

źródło:http://www.nid.pl

W moim życiu osobistym zaszły duże zmiany, które bardzo wyraźnie wpłynęły na moje blogowanie. Od 1 października jestem na rocznym urlopie wychowawczym i opiekuję się moim 2,5 letnim synem i 4,5 roczną córką.
Do tego wspólnie z żoną podjęliśmy decyzję o przeprowadzce przynajmniej na rok do większego miasta. Ma to oczywiście związek z rozwojem zawodowym mojej żony.

To wszystko sprawia, że w ostatnich tygodniach nie mogłem za bardzo skoncentrować się na pisaniu bloga. Powoli jednak zaczynam sobie na nowo organizować życie i myślę, że znajdę trochę czasu na pisanie, które było dla mnie zawsze dobrą odskocznią od codziennego życia rodzinnego i zawodowego.

Skoro cały post jest o zmianach, warto przypomnieć w tym miejscu utwór uwielbianego przeze mnie Davida Bowie.

Bezpieczny portfel inwestycyjny - podsumowanie II

2011-09-21T10:21:00.000+02:00

źródło: www.biznes. banzaj.pl

Mija kolejny miesiąc od uruchomienia mojego wirtualnego, bezpiecznego portfela inwestycyjnego. Sytuacja na rynkach finansowych wyraźnie się uspokoiła. Cena franka szwajcarskiego ustabilizowała się po działaniach Szwajcarskiego Banku Centralnego. Z kolei wycena złota w złotówkach jest bliska historycznym maksimom. Związane jest to głównie z osłabieniem naszej waluty względem dolara.
Jak w tych warunkach wygląda wycena mojego portfela?

Od ostatniej wyceny nastąpił wzrost wartości portfela o 0,81%. Tak więc za nami kolejny dobry miesiąc.
Dziś zwiększyłem zaangażowanie (kupno 5 sztuk) w certyfikaty RCSCEAOPEN, o których pisałem m.in. tutaj. Zdaniem Johna Mauldina przed nami chyba kolejna recesja, warto więc akumulować instrumenty, które pozwalają na zarabianie na spadkach indeksów giełdowych.
Zgodnie z naszymi założeniami do portfela dokładamy kolejny tysiąc złotych tym razem na lokatę 100-dniową w Alior Banku oprocentowanie netto 6,03% w skali roku.

Co nowego w obligacjach skarbowych - wrzesień 2011?

2011-09-14T11:52:00.000+02:00

W niedzielę wróciłem z urlopu i dopiero teraz jestem w stanie napisać kilka słów na temat wrześniowej oferty obligacji skarbowych. Zanim to jednak zrobię chciałbym podzielić się kilkoma spostrzeżeniami na temat moich wakacji w Turcji.

Po pierwsze bardzo spodobała mi się kuchnia turecka. Bazuje ona przede wszystkim na warzywach w tym uwielbianych przeze mnie bakłażanach. Najbardziej smakowały mi różne sałatki z dużą ilością oliwy, soku z cytryny i soku z granatów.

Turcja to przede wszystkim kraj górski stąd ogromna obfitość różnego rodzaju serów - krowich, kozich czy owczych. Do tego wspaniały jogurt lub ayaran czyli bardzo orzeźwiający na upał napój z jogurtu i wody zmieszanej z solą.

Antalaya to miasto, w którego herbie znajduje się pomarańcza, a wszędzie dookoła znaleźć można sady pomarańczowe. Zbierane o tej porze roku owoce smakują wspaniale, rewelacyjny był też świeżo wyciskany sok pomarańczowy.

Formuła all inclusive trochę mnie już jednak zaczyna nudzić. Dość mam też widoku obżerających się bez umiaru ludzi. Na takich wakacjach dopiero zobaczyć można jak poważnym problemem jest otyłość, także wśród dzieci.

Zrobiliśmy sobie kilka wycieczek m. in. do Kapadocji, Pamukkale, Alani i Side. Największe wrażenie zrobiła na nas Kapadocja do której chcielibyśmy jeszcze kiedyś wrócić i spędzić tam przynajmniej tydzień.
Bardzo zaskoczyły mnie ceny na stacjach benzynowych. Naprawdę nie mamy na co narzekać. Cena jednego litra benzyny 95 wynosi w Turcji w przeliczeniu na złotówki 7,5 PLN.

Czas wracać jednak do naszej finansowej rzeczywistości. Jeżeli chodzi o ofertę obligacji to jak na razie nie widać tu żadnych zmian.

Zdecydowanie lepiej w tych warunkach wygląda oferta banków w zakresie lokat z codzienną kapitalizacją odsetek, niektóre z nich proponują już lokaty oprocentowane na ponad 6% netto (np. lokata 100-dniowa w Alior Bank czy 6-miesięczna w FM Banku)

Co wybrać - first czy last minute?

2011-08-26T09:23:00.001+02:00

źródło: http://turcja.hmm.pl/

Niedługo zaczyna się mój urlop. W ten weekend wyjeżdżam z rodziną (żona i dwójka dzieci) na wakacje do Turcji. Nigdy nie byłem zwolennikiem zorganizowanych wyjazdów do czasu pojawienia się moich pociech. Teraz wydaję mi się bardziej racjonalne wykupienie wycieczki all inclusive i spokojny odpoczynek na plaży lub przy basenie. Oczywiście w planach mamy trochę zwiedzania, ale nie wiem czy wynajmiemy samochód czy skorzystamy z oferty lokalnych biur podróży.

Mam trochę wyrzutów sumienia, bo wiem że taki sposób spędzania wakacji jest najbardziej szkodliwy dla środowiska i przynosi najmniejsze korzyści z turystyki lokalnym społecznościom. Przy okazji polecam świetną książkę (Jennie Dielemans Witajcie w raju), która opisuje to zjawisko.

źródło: www. czarne.com.pl

Jednak w przypadku posiadania małych dzieci takie rozwiązanie jest chyba najbardziej korzystne i pozwala na prawdziwy odpoczynek.
Planując takie wakacje wydaje mi się, że warto skorzystać z oferty first minute, a nie czekać do ostatniej chwili i wybierać z przebranej już oferty.
Cenowo w moim przypadku wyszło też znacznie korzystniej. Za dwutygodniowy wyjazd all inclusive do 5 gwiazdkowego hotelu (w/g lokalnych standardów) zapłaciliśmy 7 700 PLN. Teraz taka wycieczka, do tego samego hotelu (najbliższy możliwy termin to 1.10. 2011) kosztuje 8 500 PLN. Podobnie wyglądało porównanie naszych zeszłorocznych wakacji w Tunezji.

Oczywiście first minute też ma wady. Najważniejsze z nich to:

Konieczność zaplanowania urlopu dużo wcześniej i bardzo ograniczona możliwość zmiany tego terminu bez poniesienia dodatkowych kosztów.
Ostateczna cena wyjazdu może się zmienić wraz ze wzrostem cen paliwa, kursu walut itp. W niektórych biurach można jednak wykupić opcję z gwarancją ceny.
Wpłata zaliczki zazwyczaj 30% ceny wiele miesięcy przed terminem.
Kondycja wybranego przez nas biura podróży może ulec znacznemu pogorszeniu. Najwięcej bankructw jest we wrześniu i październiku np. w zeszłym roku Selectours i Orbis Travel. Co ciekawe biura te nie były wcześniej notowane w Krajowym Rejestrze Długów, a ich poszkodowani klienci do tej pory nie dostali odszkodowania. Biuro Selectours dostało nawet Nagrodę Polskiej Izby Turystyki.

Pomimo tych wad, warto jednak poświęcić trochę czasu w styczniu i lutym, żeby odpowiednio wcześniej zaplanować swój wyjazd i skorzystać z bardzo szerokiej oferty.

Osobom, które podobnie jak ja nie były jeszcze na urlopie życzę wspaniałych i udanych wakacji.

Bezpieczny portfel inwestycyjny - podsumowanie I

2011-08-21T22:54:00.001+02:00

Minął miesiąc odkąd zacząłem tworzyć wirtualny, bezpieczny portfel inwestycyjny. Ten czas na rynkach finansowych był bardzo nerwowy. Indeksy giełdowe spadły o około 20%, cena złota pobiła kolejne rekordy zarówno w dolarach jak i polskich złotych, a notowania franka szwajcarskiego przekroczyły na moment poziom 4 PLN. Jak w takich warunkach wygląda wycena naszego portfela?

Nasz portfel poradził sobie bardzo dobrze i z nawiązką zostały odrobione początkowe straty związane z jego budową. Aktualna wycena i jego skład przedstawia się następująco:

W ciągu miesiąca nastąpił wzrost wartości o 0,73%.
Zgodnie z założeniami naszego portfela dokładamy do niego kolejny wirtualny tysiąc złotych.
Tym razem zakładamy lokatę na wyścigi oprocentowaną na 5,86% w skali roku, oczywiście z codzienną kapitalizacją odsetek.

Jak drogi może być frank szwajcarski?

2011-08-09T22:49:00.001+02:00

Za nami kolejny dzień rekordów notowań franka szwajcarskiego. Zbliżamy się do psychologicznej bariery 4 PLN. Szczerze przyznam, że tempo umocnienia się franka bardzo mnie zaskoczyło. Na szczęście nie towarzyszy temu strach związany z posiadaniem kredytu w tej walucie. Jestem po drugiej stronie barykady, bo franki kupowałem sukcesywnie od maja 2007 roku. W grudniu zeszłego roku zamieniłem też wszystkie dolary, euro i funty na szwajcarską walutę. Powinienem więc być bardzo zadowolony.
Z drugiej strony kiedyś trzeba jednak zrealizować ten zysk. Kilka miesięcy temu miałem plan sprzedaży franków przy poziomie 4 złotych i myślałem, że taki poziom osiągniemy w przyszłym roku. Teraz wydaję mi się jednak, że warto jeszcze poczekać. Jak na razie wzrost kursu franka względem złotego związany jest z osłabieniem się euro i dolara względem szwajcarskiej waluty. Jeśli ostatnie wydarzenia na giełdzie są zwiastunem bessy i recesji światowej to najprawdopodobniej złotówka osłabi się względem wszystkich ważniejszych walut, niezależnie nawet od notowań franka względem euro. Podobna sytuacja miała miejsce w czasie ostatniej recesji związanej z kryzysem subprime. W tym przypadku poziom 5 złotych może być całkiem realny. Może więc warto w dalszym ciągu zwiększać swoje zaangażowanie we franki i korzystać ze starej maksymy trend is your friend.
Jeśli jesteś zainteresowany sprzedażą lub kupnem walut online to polecam jeden z moich wcześniejszych wpisów.

A jaki są Twoje przewidywania względem notowań franka szwajcarskiego?

Co nowego w obligacjach skarbowych - sierpień 2011?

2011-08-02T09:16:00.001+02:00

Rada Polityki Pieniężnej na swoim ostatnim posiedzeniu postanowiła po raz kolejny nie zmieniać stóp procentowych. Ostatnie dane o inflacji pokazują, że ta jak na razie po rekordowym od wielu lat odczycie w maju, zaczęła spadać i w czerwcu wyniosła 4,2% w skali rocznej. Najciekawsze oferty lokat bankowych można śledzić na bieżąco na blogu App Funds. Najwięcej ciekawych ofert pojawia się w bankach Leszka Czarneckiego, ale bardzo często stają się to produkty co raz bardziej skomplikowane i zawiłe. Ma to wszystko związek z przyszłymi zmianami podatkowymi, które jednak nie wiadomo kiedy nastąpią. A jak wygląda aktualna oferta obligacji skarbowych?

Jak widać z poniższego zestawienia w ofercie pojawiły się pewne zmiany. Dotyczą one obligacji trzyletnich TZ0814, które są lepiej oprocentowane ze względu na wzrost WIBOR-u w ostatnich miesiącach. W dalszym ciągu najatrakcyjniejsze, ze względu na wysoką marżę, są obligacje dziesięcioletnie, pod warunkiem jednak, że myślimy o inwestowaniu długoterminowym. W przypadku krótszego horyzontu inwestycyjnego można rozważyć zakup obligacji czteroletnich. Warto podać, że obligacje dziesięcioletnie z zeszłego roku EDO0820 są aktualnie oprocentowane na 7,2% w skali roku co nawet po odliczeniu podatku Belki pozwala dość wyraźnie wygrać z inflacją.

O inflacji subiektywnie

2011-07-26T12:35:00.001+02:00


źródło: http://samcik.blox.pl

O szalejącej w ostatnich miesiącach inflacji mówi się szczególnie często. Przypomnę, że średniorocznie wskaźnik ten wyniósł w czerwcu 4,2 %, oznacza to spadek o 0,8 % w porównaniu z wartością z maja, kiedy to inflacja była najwyższa od sierpnia 2001 roku. Czy jednak rzeczywiście wszystko w ostatnich latach podrożało?

Na pewno bardzo zdrożała żywność, paliwo oraz opłaty związane z eksploatacją mieszkania czy domu. Wzrosły więc wydatki związane z tymi pozycjami w naszych domowych budżetach. Łatwo można to sprawdzić, kiedy kontrolujemy swoje wydatki np. w sposób opisany w tym wpisie.

Jest jednak wiele przedmiotów, które w ostatnich latach nie zmieniły swojej ceny lub nawet ich cena wyraźnie spadła. Jednocześnie są to przedmioty, których zakup w dalszym ciągu jest często poważnym wydatkiem w domowym budżecie. Kilka przykładów, niektóre bardzo już historyczne:

Elektronika i komputery - moja przygoda z komputerami zaczęła się w 1985 roku, kiedy to dostałem od rodziców komputer Atari 800XL. Można go było wtedy kupić w Pewexie za109 dolarów do tego magnetofon, żeby można było w coś zagrać za kolejne 20 dolarów. Warto przypomnieć, że przeciętna pensja w tym czasie w Polsce w przeliczeniu na dolary wynosiła 20-30. Następny komputer kupiłem sobie dopiero w 1997 roku. Za średniej klasy sprzęt z monitorem i drukarką zapłaciłem 5 tys. PLN. W tym roku kupiłem nowego laptopa z nowym procesorem Intel core i3, dyskiem twardym 500GB, 3GB RAM-u w promocji w Media Markcie za 1980 PLN (na ceneo i w skąpcu ten sam model był wtedy po 2200 PLN). Najlepsze jednak jest to, że tak naprawdę to wydałem na niego dopiero 58 PLN, reszta płatna w kolejnych 35 takich samych ratach.
Samochody - w grudniu 2005 roku kupiliśmy z żoną nową Hondę Jazz, z silnikiem 1,2 i klimatyzacją za blisko 55 tys. złotych. Teraz nowa Honda Jazz z poprawionym silnikiem 1,2 i lepszym wyposażeniem kosztuje tylko 52 tys.
Mieszkania - po przystąpieniu Polski do Unii Europejskiej, ceny mieszkań zaczęły gwałtownie rosnąć i swoje maksimum osiągnęły w 2007 roku. Od tego czasu utrzymują się one na niezmienionym poziomie lub nawet spadają. Tak jest przynajmniej w miastach, które lepiej znam.

A jakie są Twoje doświadczenia w tym zakresie? Zapraszam do komentarzy.

Bezpieczny portfel inwestycyjny

2011-07-20T12:52:00.003+02:00

źródło: http://www.portalbudowlany.pl/4/ostatnio_w_branzy/show/articleId/261

Zgodnie z moim planem przedstawionym we wpisie Pierwsza rocznica bloga, chciałbym skonstruować bezpieczny, wirtualny portfel inwestycyjny, który mógłby być pewnym odniesieniem dla osób, które chciałyby zgromadzić pieniądze na jakiś określony cel.

Założenia mojego portfela:
Kwota początkowa: 30 000 PLN
Miesięczne dopłaty: 1 000 PLN (około 20-tego każdego miesiąca)
Czas trwania inwestycji: min 10 lat
Cel: średnioroczna stopa zwrotu - inflacja za ubiegły rok + 3 %

Dość wysoka kwota początkowa, umożliwi szeroką dywersyfikację inwestycji.
Portfel będzie wirtualny, ale będę starał się w możliwie jak najwierniejszy sposób odwzorowywać rzeczywistość.

Orientacyjny podział środków początkowych:
Rachunek maklerski 10 000 PLN
Obligacje skarbowe 10 000 PLN
Lokaty 7 000 PLN
Złoto fizyczne1500 PLN
Franki szwajcarskie 1500 PLN

A jak wyglądają moje poszczególne wirtualne inwestycje:

Rachunek maklerski (ja posiadam w Banku Ochrony Środowiska i jak na razie jestem bardzo zadowolony)

kupno 2 obligacji BOM0221 po cenie 101,5 (wartość transakcji po prowizji 2103,98 PLN)
kupno 20 obligacji PCM0314 po cenie 103 (wartość transakcji po prowizji 2133,8 PLN)
kupno 2 obligacji FFI0113 po cenie 103 (wartość transakcji po prowizji 2071,78 PLN)
kupno 3 certyfikatów RCSCEAOPEN po cenie 75,16 (wartość transakcji po prowizji 230,48 PLN)

Pozostałe środki zostawiam do dyspozycji np. na zakup akcji PKO BP we wtórnej ofercie publicznej.

Zakup 100 obligacji EDO0721, o których szerzej pisałem tutaj.

7000 PLN Lokata Idealna na 3 miesiące w Idea Bank - oprocentowanie w skali rocznej 5,25%

Kupno 436 CHF w serwisie cinkciarz. W jaki sposób można tanio kupić franki szwajcarskie opisałem tutaj. Koszt zakupu 1500,45 PLN

Kupno monety (50 euro, Austria 2002 rok, waga 10,14 g próba 986) w Warszawskim Centrum Numizmatycznym. Koszt zakupu 1524 PLN z przesyłką - cena 152,03 za gram złota w próbie 1000. Więcej o kupnie złota fizycznego pisałem tutaj.

Zapraszam na najbliższe podsumowanie portfela 20 sierpnia.

Złoto - nowe rekordy

2011-07-13T10:37:00.000+02:00

źródło: http://www.numizmatyka.waw.pl/

Wszyscy emocjonują się kursem franka szwajcarskiego, który przez moment kosztował wczoraj nawet 3,51 PLN. Politycy w ferworze przedwyborczej walki o głosy zastanawiają się jak ulżyć osobom posiadającym kredyty w tej walucie. W rzeczywistości osoby takie na razie tej pomocy chyba nie potrzebują czego można dowiedzieć się z różnych dyskusji. Prawie nikt natomiast nie pisze o złocie, którego rekordowe notowania zarówno w dolarach jak i złotówkach mają miejsce w ostatnich dniach.

Wystarczy rzucić okiem na dwa wykresy, żeby się o tym przekonać:

Wycena uncji złota w dolarach

Wycena uncji złota w złotówkach

Złoto w przeciwieństwie do innych surowców poprawiło swoje maksymalne (w dolarach dzienne) notowania już po zakończeniu w USA luzowania ilościowego (QE2).
Moim zdaniem przed złotem dalsze wzrosty, bo kryzys w eurolandzie tak naprawdę dopiero się zaczyna. A jak się skończy tego nie wie nikt. Warto więc przynajmniej 5 % swoich oszczędności trzymać w złocie fizycznym. Jak najbezpieczniej je kupić i przechowywać opisałem w tym poście.

Co nowego w obligacjach skarbowych - lipiec 2011?

2011-07-11T12:24:00.003+02:00

W maju inflacja w skali rocznej wyniosła 5% i osiągnęła najwyższą wartość od sierpnia 2001 roku. Pomimo tego na ostatnim, lipcowym posiedzeniu Rada Polityki Pieniężnej nie podniosła stóp procentowych, licząc na to, że wcześniejsze podwyżki są wystarczające i pozwolą ograniczyć dalszy wzrost cen. Szacunki NBP wskazują, że na koniec roku inflacja wyniesie 4% i w następnych latach będzie dalej spadać. Jak na razie nieliczne lokaty pozwalają na pokonanie 5% inflacji (najwięcej z nich znaleźć można w ramach Getin Holding) A jak przedstawia się aktualna oferta obligacji skarbowych?

Jak widać z poniższego zestawienia w ofercie nie pojawiły się żadne zmiany. W dalszym ciągu najatrakcyjniejsze, ze względu na wysoką marżę, są obligacje dziesięcioletnie, pod warunkiem jednak, że myślimy o inwestowaniu długoterminowym. W przypadku krótszego horyzontu inwestycyjnego można rozważyć zakup obligacji czteroletnich. Warto podać, że obligacje dziesięcioletnie z zeszłego roku EDO0720 są aktualnie oprocentowane na 8% w skali roku co nawet po odliczeniu podatku Belki pozwala dość wyraźnie wygrać z inflacją.

Giełdokracja - nowy portal społecznościowy

2011-07-07T11:40:00.002+02:00

Giełdokracja (gieldokracja.pl) to nowy portal społecznościowy, który powstaje na zlecenie Domu Maklerskiego BZ WBK. Na początku czerwca zostałem zaproszony do udziału w konkursie, w którym można wygrać karty pre-paid. Na razie portal przechodzi fazę testów, a mój udział w konkursie ma polegać na przetestowaniu portalu i wyrażeniu opinii na temat tego produktu.

Sam pomysł stworzenia portalu społecznościowego poświęconego inwestycjom na rynkach kapitałowych wydaje mi się bardzo dobry i z dużym zainteresowaniem zarejestrowałem się w wersji testowej tego serwisu. Po zalogowaniu na stronie głównej uzyskujemy dostęp do komentarzy giełdowych porannych i po zakończeniu sesji przygotowanych przez Dom Maklerski BZ WBK.

Zakładając konto na portalu uzyskujemy 50 pkt. startowych. Punkty możemy także zdobywać za aktywność na portalu np. poprzez udzielanie odpowiedzi na pytania, pisanie bloga, obstawianie zakładów na kurs spółki czy kontraktu terminowego, można także próbować oszacować jaki wpływ na kurs spółki będzie miała publikacja raportu okresowego.

W zakładce Społeczność możemy odszukać podobnych do nas giełdokratów lub wyszukać osoby po nicku lub nazwie miejscowości. Obejrzeć rankingi (najskuteczniejszy inwestor, najlepszy szkoleniowiec i analityk). Tu możemy też wymieniać punkty na nagrody - m.in. nagrody rzeczowe, upusty w DM BZ WBK, dostęp do wybranych, najprawdopodobniej płatnych funkcjonalności portalu.

W zakładce Giełdosfera możemy obstawiać zakłady, sprawdzić barometr nastrojów innych giełdokratów, oglądać notowania (opóżnione o 15 min). Prowadzić dyskusje w wirtualnej sali notowań, czy pisać swojego bloga.

W zakładce Spółkopedia mamy dostęp do informacji na temat poszczególnych spółek i osób będących w ich zarządach. Tu mamy także dostęp do najważniejszych wskaźników z możliwością wyboru różnych spółek w danej branży. Możemy także skorzystać z 9 strategii inwestycyjnych przygotowanych przez DM BZ WBK, albo spróbować zdobyć punkty poprzez estymację kursu spółki po publikacji raportu.

Ostatnia zakładka to Infosfera, w której to mamy podgląd różnych grup dyskusyjnych. Możemy także założyć własną grupę lub odpowiedzieć na pytania innych giełdokratów (zakładka system ekspercki). Możemy też spróbować rozwiązać test na temat zasad obrotu giełdowego. Test już na poziomie podstawowym jest dość trudny i żeby go zaliczyć musimy odpowiedzieć poprawnie na wszystkie 33 pytania w czasie 15 min. Nagrodą jest 50 punktów.

Mam pewne uwagi dotyczące funkcjonalności niektórych narzędzi, ale ogólnie moje wrażenia na temat tego portalu są jak najbardziej pozytywne i mam nadzieję, że po fazie testów wszyscy inwestorzy będą mieli do niego dostęp.W ten sposób powstanie w sieci miejsce grupujące coraz liczniejszą społeczność inwestorów indywidualnych.

Kłopoty ZPS Krzętle - brak wypłaty odsetek z obligacji ZPS1212

2011-06-29T13:20:00.001+02:00

Jakiś czas temu pisałem o zabezpieczonych obligacjach wyemitowanych przez Zakład Produkcji Spożywczej Krzętle. Niestety to chyba kolejna spółka po Anti (przypomnę, że Anti przesunęło wykup swoich obligacji o 3 miesiące), która ma kłopoty z realizacją swoich zobowiązań wobec obligatariuszy.
Jak na razie nie wypłacono pieniędzy należnych za ostatni okres odsetkowy (dzień płatności odsetek przypada zgodnie z prospektem emisyjnym 21.06.2011). Jak można dowiedzieć się z forum stockwatch.pl firma ma kłopoty, chociaż suma należnych odsetek nie jest jakaś zawrotna i wynosi tylko 42 tys. PLN. ZPS Krzętle chce podobno pozyskać na spłatę swoich zobowiązań nowy kredyt bankowy.
W tym przypadku obligacje są zabezpieczone hipoteką na działce, na której leży ten zakład, więc realizacja zabezpieczenia będzie tak naprawdę związana z bankructwem i likwidacją tej firmy. W przypadku dalszych kłopotów będzie można w praktyce przekonać się jak działają tego rodzaju zabezpieczenia.
Czy warto jednak czekać na takie ostateczne rozwiązania? Ja postanowiłem dziś sprzedać 2 posiadane przeze mnie obligacje tego emitenta i zrealizowałem stratę w wysokości 193 PLN. Strata może być zmniejszona jeśli otrzymam należne mi odsetki.
Może w przypadku nawet zabezpieczonych obligacji notowanych na tym rynku warto stosować zlecenia stop loss.
Ciekawy jest kompletny brak zainteresowania powyższą sprawą na stronach Catalyst. Takie podejście GPW jest moim zdaniem bardzo krótkowzroczne i może przyczynić się do spadku zainteresowania wśród inwestorów indywidualnych rynkiem obligacji korporacyjnych.

Polski dług publiczny - aktualizacja

2011-06-27T11:43:00.000+02:00

źródło: http://www.andrzejrysuje.pl/licznik-dlugu/

Mniej więcej rok temu zamieściłem na moim blogu licznik długu. W internecie pojawia się coraz więcej takich liczników. W zależności od metodologii liczenia ich wartości kształtują się od 783 miliardów (strona Forum Obywatelskiego Rozwoju tzw. licznik prof. Balcerowicza) do 850 mld na stronie zegardlugu.pl.
Nie jestem z wykształcenia ekonomistą trudno więc mi ocenić, która z metodologii jest bardziej poprawna. Istotniejsze wydają mi się są zmiany wartości poszczególnych liczników w ciągu danej jednostki czasu. Licznik umieszczony na moim blogu 21 czerwca 2010 roku wskazywał:

Polski dług publiczny - 703 957 450 000
Polski dług publiczny w przeliczeniu na 1 mieszkańca - 18 847

W ciągu roku obie wartości wzrosły więc o ponad 15%. Zadłużamy się w tempie znacznie przekraczającym nasz wzrost PKB. Myślę, że takie wartości powinny wzbudzić niepokój większości mieszkańców naszego kraju.
Na razie tempo narastania długu publicznego zmniejszyło się. Trzeba mieć jednak świadomość, że obecne w ostatnich latach bardzo duże wpływy z prywatyzacji będą malały. Powoli kończą się spółki państwowe, które można sprywatyzować. Sytuacja może być szczególnie nieciekawa, kiedy na świecie pojawi się następny kryzys finansowy związany właśnie z rosnącym zadłużeniem państw wysokorozwiniętych. Przed nami nowy budżet unijny, który na pewno nie będzie już tak hojny dla nas jak ten poprzedni. Nie możemy tez wykluczyć pewnych sytuacji, które mogą zmienić całą sytuację makroekonomiczną na świecie. Mam tu na myśli rozpad strefy euro, czy problemy z obsługą długu publicznego w Japonii czy Stanach Zjednoczonych. Dla zainteresowanych tymi tematami polecam jak zwykle serwis Johna Mauldina.
Jeśli natomiast chcesz wyrazić swój sprzeciw dla dalszego zadłużenia się naszego kraju w takim tempie, warto przyłączyć się do koalicji, można to zrobić np. tutaj.

Archicom (ARH0713), Pragma Faktoring (PRF0413) i Rank Progress (RNK1213)

2011-06-17T10:26:00.001+02:00

Rynek Catalyst o którym pisałem już wielokrotnie, coraz szybciej się rozwija i pojawiają się nowi emitenci. W moich inwestycjach na tym rynku staram się wybierać obligacje zabezpieczone, które w przypadku problemów emitenta dają zdecydowanie większe szanse na odzyskanie zainwestowanego kapitału.
Archicom, Rank Progress i Pragma Faktoring to kolejne firmy, których obligacje można kupić na Catalyst. Dwie pierwsze to spółki związane z budową i zarządzaniem nieruchomościami. Ostatnia to spółka, której większościowym udziałowcem jest PRAGMA INKASO, której obligacje są już notowane na Catalyst. Najważniejsze informacje dotyczące tych papierów przedstawiam w tabeli poniżej:

Najpewniejszym zabezpieczeniem jest hipoteka kaucyjna na nieruchomościach i ma to odzwierciedlenie w cenie. W przypadku obligacji spółki Archicom najlepsza oferta sprzedaży wynosi dziś 105,6. Z kupnem obligacji Rank Progress jest jeszcze większy problem na razie nie ma ofert sprzedaży.

Co nowego w obligacjach skarbowych - czerwiec 2011?

2011-06-06T11:28:00.004+02:00

źródło: http://www.obligacjeskarbowe.pl

W maju doszło do kolejnej podwyżki stóp procentowych. Jednak na rynku lokat w dalszym ciągu stała oferta banków nie ulega znaczącym zmianom. Od czasu do czasu pojawiają się jednak promocje organizowane przez banki w ramach grupy Getin Holding. Ostatni pomysł to lokata rewolwer, która jest lokatą 24-miesięczną oprocentowaną na 5,01% netto z codzienną kapitalizacją odsetek. Co trzy miesiące można ją jednak zerwać zachowując prawo do całości uzyskanych już odsetek. A jak wygląda w tych warunkach oferta detalicznych obligacji skarbowych?

Jak widać z poniższego zestawienia na razie nie widać niestety żadnych zmian. Oferta podobnie jak w przypadku banków w niewielkim stopniu podąża za zmianami stóp procentowych. W dalszym ciągu najatrakcyjniejsze, ze względu na wysoką marżę, są obligacje dziesięcioletnie, pod warunkiem jednak, że myślimy o inwestowaniu długoterminowym. W przypadku krótszego horyzontu inwestycyjnego można rozważyć zakup obligacji czteroletnich.

Moje doświadczenia z doradztwem finansowym Open Finance

2011-05-31T14:03:00.004+02:00

źródło:http://www.humor.sadurski.com/Obrazki/Rysunki/17/3385/0/

Dwa tygodnie temu skontaktował się ze mną pracownik serwisu Open Finance należącej do grupy kapitałowej Getin Holding i zaproponował spotkanie z doradcą finansowym. Moje doświadczenia z tą firmą ograniczały się do tej pory wyłącznie do zakładania lokat z kapitalizacją dzienną w prowadzonym przez tę firmę serwisie openonline. W czasie rozmowy telefonicznej podkreśliłem, że jestem zainteresowany tylko lokatami. Spotkanie miało miejsce w zeszłym tygodniu i chciałbym pokrótce omówić moje wrażenia.
W recepcji powitała mnie sympatyczna Pani i poprosiła o wypełnienie krótkiego formularza rejestracyjnego. Następnie zostałem zaproszony na górę, gdzie czekał już na mnie doradca finansowy. Zaproponowano mi coś do picia. Pierwsze pytanie dotyczyło mojego doświadczenia inwestycyjnego. Kiedy odpowiedziałem, że jest całkiem spore. Doradca zapytał się czy wiem, że tak naprawdę mój zarobek na lokatach, które u nich posiadam tylko o 0,5% przekracza inflację. Odpowiedziałem, że mam taką świadomość, ale być może oferta przygotowana przez Open Finnace pozwoli uszczknąć mi jeszcze kilka dziesiątych procenta. Doradca przedsatwił mi cztery propozycje, które sprawią, że na mojej lokatacie będę mógł zarobić nawet 22% w skali roku:

Lokata ze zmiennym oprocentowaniem ze 100% gwarancją ochrony kapitału. Środki zarządzane są przez JP Morgan, który elestycznie prowadzi 20 strategii inwestycyjnych. Warunki wstępne min. 5 tys. i okres inwestycji 2 lata. Średnioroczny zysk historyczny w/g doradcy to 10,26%. Koszty zarządzania 2,9%, nie wiem w jaki sposób są one liczone skoro gwarancja kapitału wynosi 100%. Propozycja dla mnie to połowa środków na lokatę JP Morgan, a druga połowa na standardową lokatę z promocyjnym oprocentowaniem 7% brutto na 12 miesięcy. Ogólnie produkt jest dla mnie bardzo zawiły i nie udało mi się znaleźć o nim jakiś bardziej dokładnych informacji w internecie. Jeśli ktoś takie posiada to bardzo proszę o namiary.
Obligacje Royal Bank of Scotland - inwestycja na 4 lata średnioroczny zwrot w/g doradcy to 14%. Kiedy zapytałem się, a co się stanie kiedy ten bank upadnie uzyskałem odpowiedź, że jest to bardzo duży bank i środki są bezpieczne. Jednak w przypadku upadku tego banku oferowane obligacje nie są w żaden sposób zabezpieczone. Również o tym produkcie nie znalazłem wielu informacji.
Lokata z dźwignią finansową zarządzana przez BNP Paribas - okres minimalny 9-10 lat maksymalny 15. Średnioroczna stopa zwrotu w/g doradcy to 11% i 100% gwarancja kapiatału. O tym produkcie, który tak naprawdę nazywa się raczej Pareto II można poczytać na blogu Macieja Samcika i na stronie założonej przez osoby, które czują się oszukane przez Getin. Ogólnie jest to produkt bardzo skomplikowany i ma bardzo niewiele wspólnego z lokatą. Gdybym skorzystał z tej propozycji i zobowiązał się do regularnych wpłat w wysokości 680 PLN miesięcznie,wówczas mógłbym sobie założyć jedną lokatę 3-miesięczną (28 tys. złotych oprocentowanych na 22% w skali roku) lub jedną 6-miesięczną (na 16,86% w skali roku)
Regularne oszczędzanie na rachunku oszczędnościowo-inwestycyjnym. Inwestycja ma charakter bezterminowy, a min czas jej trwania to10 lat. Raz na kwartał doradcy inwestycyjni z uprawnieniami przygotowują dla swoich klientów strategie. Na wręczonych mi wydrukach zauważyłem, że są to tak naprawdę portfele w ramach programu AXA. O takich produktach można znaleźć mnóstwo informacji najczęściej nie są one pozytywne.

Te propozycje poparte były wieloma wykresami na laptopie i muszę przyznać, że sam zacząłem się zastanawiać, czy którejś z nich nie wybrać. W czasie prezentacji mało jednak mówi się o kosztach inwestycji, natomiast bardzo dużo o potencjalnym zarobku. Na szczęście powiedziałem, że całą sprawę muszę jeszcze przemyśleć i poproszę o kontakt za parę dni. Po powrocie do domu i kilku minutach w internecie ochota na skorzystanie z ich propozycji przeszła mi zupełnie.W czasie następnej rozmowy telefonicznej z doradcą powiedziałem, że interesują mnie tylko "prawdziwe" lokaty o terminie, krótszym niż rok i na tym nasza rozmowa się zakończyła.
Jeśli zostaniesz poproszony na takie spotkanie, to musisz mieć świadomość, że tak naprawdę spotykasz się nie z doradcą, a ze sprzedawcą usług finansowych, który zarabia prowizję na sprzedanych przez siebie produktach. Dlatego zawsze zastanów się kilka dni nad przedstawionymi Ci propozycjami, a przez ten czas poszukaj informacji na temat tych produktów w internecie.

Pierwsza rocznica bloga

2011-05-27T12:02:00.002+02:00

źródło: http://www.mojegotowanie.pl/zdjecia/tort_urodzinowy21

Mija właśnie rok odkąd zacząłem prowadzić tego bloga, pora więc na krótkie podsumowanie. Traktuje bloga jako pewnego rodzaju hobby, które pozwala mi oderwać się od codziennych zajęć związanych z moim życiem zawodowym czy rodzinnym. Zaczynając bloga miałem nadzieję publikować przynajmniej 2 posty w tygodniu. Jednak jak to w życiu bywa, rzeczywistość okazała się trochę inna i były miesiące, w których publikowałem zaledwie dwa wpisy.
W sumie w ciągu roku opublikowałem 40 postów spośród, których największym zainteresowaniem czytelników cieszyły się:

Jaka będzie cena złota na koniec 2011 roku? - 1083 wyświetleń
Gdzie tanio kupić franki szwajcarskie? - 772 wyświetleń
Czy warto inwestować w waluty? - 716 wyświetleń
Obligacje spółdzielcze nowa oferta na rynku Catalyst. - 448 wyświetleń
Czy warto jeszcze kupować złoto? - 433 wyświetleń
W jakie obligacje korporacyjne inwestować. - 431 wyświetleń

Całkowita liczba odwiedzin 12 499.
Facebook - 3 osoby, które lubią mojego bloga.
Czytnik RSS pokazuje od 17 do 25 osób, które subskrybują moje wpisy.

Moje plany na kolejny rok blogowania:

Publikowanie przynajmniej 4 postów w miesiącu.
Skonstruowanie bezpiecznego, wirtualnego portfela inwestycyjnego, który mógłby być pewnego rodzaju wzorem dla osób, które chcą zgromadzić oszczędności np. na edukację dla swoich dzieci lub na swoją emeryturę.

Wszystkim czytelnikom bardzo dziękuję za odwiedzanie mojego bloga.

Fast Finance (FFI0113) - nowe, zabezpieczone obligacje na rynku Catalyst

2011-05-16T10:47:00.002+02:00

O rynku Catalyst jako ciekawej alternatywie dla naszych inwestycji pisałem już kilkakrotnie m.in. przy okazji obligacji korporacyjnych i spółdzielczych. Staram się na bieżąco śledzić nowe emisje pojawiające się na tym rynku. Przy czym zwracam uwagę przede wszystkim na obligacje zabezpieczone, które są dla mnie ciekawym składnikiem bezpiecznego portfela inwestycyjnego.

11 maja tego roku na rynku Catalyst zadebiutowały obligacje spółki Fast Finance, która zajmuje się windykacją długów , skupionych wcześniej od różnych podmiotów. Spółka ta notowana jest od 2010 roku na GPW, a wcześniej debiutowała na rynku NewConnect. Do obrotu wprowadzonych zostało 11.270 obligacji na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1.000 zł każda i terminie wykupu 11 stycznia 2013 r.

Oprocentowanie obligacji jest zmienne i oparte o stawkę WIBOR 6M powiększoną o marżę wynoszącą 6,5 punktu procentowego. W bieżącym okresie odsetkowym do lipca 2011 roku oprocentowanie wynosi 10,68%.

Zabezpieczenie - Obligacje są zabezpieczone zastawem rejestrowym do wysokości 28 175 000 PLN ustanowionym na rzecz Obligatariuszy, bez ich imiennego wskazywania na:

wierzytelnościach z rachunku bieżącego,
wierzytelnościach ze zbioru wszelkich obecnych i przyszłych wierzytelności pieniężnych wynikających z umów kredytów i pożyczek udzielonych przez Eurobank i przelanych na Emitenta na mocy umowy sprzedaży tych wierzytelności.

Więcej szczegółów o tych papierach wartościowych w nocie informacyjnej.

Jeżeli jesteś zainteresowany(-a) inwestowaniem w obligacje korporacyjne zapraszam do subskrypcji mojego bloga lub do śledzenia go na facebooku.

Co nowego w obligacjach skarbowych - maj 2011?

2011-05-04T14:44:00.001+02:00

Po ostatniej podwyżce stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej oferta lokat banków zmieniała się w niewielkim stopniu. A jakie zmiany przygotowało dla nas Ministerstwo Finansów w zakresie detalicznych obligacji skarbowych?

Na razie tu też nie widać dużych zmian. Jedynie nowa emisja obligacji trzyletnich jest wyżej oprocentowana, ale związane jest to z rosnącą stawką WIBOR. W dalszym ciągu najatrakcyjniejsze, ze względu na wysoką marżę, są obligacje dziesięcioletnie, pod warunkiem jednak, że myślimy o inwestowaniu długoterminowym. W przypadku krótszego horyzontu inwestycyjnego można rozważyć zakup obligacji czteroletnich.

Nowe, zabezpieczone obligacje korporacyjne na rynku Catalyst

2011-04-21T10:55:00.002+02:00

źródło:http://obiektywrynku.pl/nowosci/627/czy-znasz-krzetle/

O Catalyst pisałem już kilkakrotnie m. in. tutaj i tutaj. W marcu na tym rynku pojawiły się nowe, zabezpieczone obligacje korporacyjne, wyemitowane przez Zakład Produkcji Spożywczej Sp. z o.o. z siedzibą w Krzętlach oraz przez dewelopera Robyg S.A.
Jedne i drugie obligacje są zabezpieczone hipotekami kaucyjnymi na nieruchomościach należących do tych spółek.
Zdecydowanie bardziej atrakcyjne dla inwestorów są obligacje ZPS Krzętle, które oferują stałe oprocentowanie brutto w wysokości 12 %, a ich termin wykupu przypada na grudzień 2012 roku.Cena nominalna tych obligacji wynosi 1000 PLN, a odsetki emitent wypłaca co kwartał. Notowane są one obecnie po dość wysokim kursie wynoszącym 104,9. Nie jest to wiec inwestycja na kilka miesięcy, bo w takim przypadku możemy ponieść realną stratę. Warto jednak zastanowić się nad inwestycją w te papiery wartościowe na dłuższy termin.
Obligacje Robyg (wartość nominalna 100 złotych) z terminem wykupu w 2013 roku są oprocentowane brutto w zależności od serii od 8,35 do 8,9%. Ostatnie ich notowania na poziomie 103, sprawiają, że papiery te mogą być słabym zabezpieczeniem przed wyraźnie rosnącą inflacją (4,3 % w marcu).

Co nowego w obligacjach skarbowych - kwiecień 2011?

2011-04-04T12:14:00.000+02:00

Dziś rozpoczęło się dwudniowe posiedzenie Rady Polityki Pieniężnej i jutro okaże się jaka będzie decyzja rady w sprawie wysokości stóp procentowych. Większość analityków i ekonomistów oczekuje podwyżki o 25 punktów bazowych (0,25 %). Oferta banków w zakresie lokat jak na razie zmienia się raczej w niewielkim. A jak wygląda najnowsza oferta obligacji oferowanych przez Skarb Państwa?

Z przedstawionego powyżej zestawienia wynika, że jak na razie oferta nie zmieniła się. Ciągle najatrakcyjniejsze, ze względu na wysoką marżę, są obligacje dziesięcioletnie, pod warunkiem jednak, że myślimy o inwestowaniu długoterminowym. W przypadku krótszego horyzontu inwestycyjnego można rozważyć zakup obligacji czteroletnich. Alternatywą dla obligacji skarbowych może być lokata z codzienną kapitalizacją odsetek w Meritum Banku, o której pisałem tutaj. Jej aktualne oprocentowanie jest jeszcze bardziej atrakcyjne i wynosi 5,41% dla lokaty 24M i 5,51% dla 36M. W tym przypadku nie wiadomo jednak czy planowane zmiany w prawie podatkowym, dotyczące lokat bankowych, obejmą od stycznia 2012 tylko nowo zakładane lokaty czy też także te, które założono wcześniej.

Polecane strony i serwisy

2011-03-30T13:59:00.001+02:00

źródło: http://gross.pl/informacje/polecane-strony-www/

Postanowiłem umieścić na blogu zakładkę polecane strony. Będę zamieszczał tam linki do serwisów i stron internetowych często używanych przeze mnie.

Zaczynam od trzech serwisów:

Antykwariat numizmatyczny - to jedna z najbardziej wiarygodnych w Polsce firm numizmatycznych. Oprócz sklepu internetowego (z pięknymi skanami monet) oraz sprzedaży poprzez aukcje allegro, organizują także aukcje stacjonarne. Jeśli nie interesuje Cię numizmatyka, ale chciałbyś zainwestować w złoto fizyczne możesz także wykorzystać ten serwis. Wystarczy trochę poszukać i można kupić złote monety w atrakcyjnej cenie (cena złota publikowana przez NBP powiększona o marżę 5-6%).

John Mauldin - jeden z najciekawszych komentatorów ekonomicznych w Stanach Zjednoczonych, autor wspaniałego co tygodniowego newslettera Thoughts from the Frontline (1,5 mln subskrybentów na całym świecie), którego pisanie poprzedzone jest zawsze przez autora lekturą wielu tekstów ekonomicznych i giełdowych z ostatniego tygodnia. Jeśli chciałbyś w praktyce ćwiczyć czytanie po angielsku to ten newsletter jest właśnie dla Ciebie. John Mauldin wyjaśnia wszystko używając prostych słów zrozumiałych także dla osób, dla których język angielski nie jest językiem ojczystym. Jest także współautorem książki Endgame: The End of the Debt SuperCycle and How It Changes Everything, która wyjaśnia jakie konsekwencje dla świata i zwykłych ludzi będzie miało bardzo szybko rosnące zadłużenie kolejnych krajów wysokorozwiniętych i jakie czekają nas problemy związane z obsługą tego stale zwiększającego się długu publicznego.

Fundamentalna.net - Fundamentalna wyszukiwarka giełdowa, serwis opracowany przez jednego z blogerów, który pozwala wyszukiwać według różnych kryteriów fundamentalnych spółki giełdowe. Więcej szczegółów na samej stronie i na blogu 10 procent rocznie.

Jaka będzie cena srebra na koniec 2011 roku?

2011-03-23T12:34:00.004+01:00

źródło: http://www.e-numizmatyka.pl/portal/

W listopadzie 2010 roku zastanawialiśmy się jaka będzie cena złota na koniec 2011 roku. Zapraszam do wzięcia udziału w kolejnej ankiecie, tym razem spróbujmy przewidzieć cenę srebra na koniec tego roku. Wśród tzw. specjalistów opinie są wyraźnie bycze (1, 2), jeśli miałoby być tak kolorowo to wystarczy tylko kupić ten metal i liczyć zyski.
W jaki sposób można zainwestować w srebro?
Ze względu na jego cenę za uncję (31,1 g) - 103 PLN nie wydaje mi się zbyt rozsądne kupowanie srebra fizycznego. 10 tys. złotych w tym przypadku to prawie 3 kg srebra. Takie monety są oferowane przez niektóre sklepy internetowe. Jednak zakup srebra fizycznego jest w mniejszym stopniu opłacalny niż złota, bo oprócz marży musimy także zapłacić podatek VAT. W ten sposób uncja srebra może kosztować nas nawet 146 złotych (1 kg moneta - 4564 PLN cena na e-numizmatyce). Alternatywą mogą być kontrakty na srebro notowane na wielu platformach transakcyjnych (bossafx, tms brokers, xtb) lub certyfikaty inwestycyjne Raiffeisen Centrobank AG ( skrót RCSILAOPEN).
W przypadku kontraktów występuje duża dźwignia finansowa i bardzo łatwo w czasie spekulacji ponieść straty przewyższające nawet nasz kapitał początkowy. Zdecydowanie mniej ryzykowne są wspomniane wyżej certyfikaty, które notowane są na GPW i przez to są łatwo dostępne dla każdego posiadającego nawet najprostszy rachunek maklerski.
Na wykresie porównującym cenę srebra (XAGUSD) i złota (XAUUSD) w ciągu roku widać wyraźnie jak dynamiczne były ostatnie wzrosty.

Nie wiem czy akurat teraz jest najlepszy moment na kupno tego metalu. Chyba rozsądniej byłoby poczekać na jakąś korektę, ale przy tak rozgrzanym rynku nie wiadomo kiedy ona nastąpi.
Pamiętać przy tym należy, że cena srebra w PLN zależna jest od kursu naszej waluty względem dolara, bo to w tej walucie na rynku światowym wycenia się ten kruszec.

Czy warto inwestować w obligacje spółdzielcze?

2011-03-16T09:41:00.001+01:00

źródło:http://www.dmbps.pl/index.php

Obligacje banków spółdzielczych notowane są od lipca 2010 roku na rynku Catalyst, o którym szerzej pisałem tutaj i tutaj. Warto ponownie się im przyjrzeć szczególnie w perspektywie zmian w obliczaniu podatku od zysków kapitałowych, które najprawdopodobniej znacznie ograniczą atrakcyjność lokat antybelkowych z codzienną kapitalizacją odsetek.
Wszystkie aktualnie notowane obligacje banków spółdzielczych są obligacjami niezabezpieczonymi w przeciwieństwie do obligacji korporacyjnych, które opisywałem wcześniej. Są więc to instrumenty inwestycyjne zdecydowanie bardziej ryzykowne niż lokaty. Z drugiej strony instytucje emitujące obligacje spółdzielcze są zdecydowanie bardziej bezpieczne niż przedsiębiorstwa, które pozyskują kapitał poprzez obligacje korporacyjne.

Cechami charakterystycznymi wszystkich obligacji spółdzielczych notowanych na rynku Catalyst są:

Półroczne okresy odsetkowe (odsetki wypłacane są co 6 miesięcy w terminach podanych w prospektach emisyjnych).
Wartość 1 obligacji wynosi 1000 PLN.
Oprocentowanie zmienne ustalane co pół roku w oparciu o stawkę WIBOR 6M oraz marżę.

Szczegóły dotyczące oprocentowania, nazw emitentów, symboli papierów i dat wykupu przedstawiam w poniższej tabeli:

Obligacje te można kupić poprzez zwykły rachunek maklerski. Aktualne notowania tych obligacji kształtują się na poziomie 100-104,5. Ze względu na konstrukcję tych obligacji, która zabezpiecza przed wzrostem stóp procentowych, warto około 10% swojego portfela przeznaczyć na inwestycje w te instrumenty dłużne, najlepiej kupując obligacje emitowane przez różne banki.

Jak zabezpieczyć się przed spadkami na giełdzie?

2011-03-10T11:44:00.002+01:00

źródło:http://beginnersinvest.about.com

Od lutego 2009 roku na większości giełd na świecie obserwujemy hossę. Rosnące ceny akcji sprawiają, że coraz więcej osób jest zainteresowanych bezpośrednią inwestycją na naszej Giełdzie Papierów Wartościowych. Poprzednia hossa trwała od 2003 roku do 2007 roku, kiedy to wartość najważniejszego indeksu giełdowego WIG 20 osiągnęła wartość ponad 3900 pkt. Najczęściej to właśnie w ostatnich miesiącach hossy na giełdę trafiają pieniądze ludzi nieświadomych ryzyka związanego z tego rodzaju inwestycją. Osoby, które zainwestowały latem 2007 r. w fundusze akcyjne są w dalszym ciągu na minusie pomimo wzrostu indeksów giełdowych o ponad 130% od dna bessy w 2009 r.
Ile będzie trwała ta hossa - tego tak naprawdę nikt nie wie, ale można założyć, że długoterminowo jesteśmy w okresie znacznej zmienności na rynkach akcji i częściej przeplatających się okresów koniunktury (hossa) i dekoniunktury (bessa). Związane jest to z perspektywą częściej pojawiających się recesji w porównaniu z II poł. XX w. o czym pisał wielokrotnie John Mauldin w swoich cotygodniowych newsletterach i w książce Endgame, która się właśnie ukazała. Najprawdopodobniej więc ta hossa będzie trwała krócej niż poprzednia - a może właśnie się kończy, bo wyznaczanie nowych rekordów idzie na razie bardzo opornie.

Jak w takim razie zabezpieczyć się przed spadkami jeśli w naszym portfelu posiadamy akcje?

Wśród sposobów wymienić można:

odpowiedni timing - najprostsza a jednocześnie najtrudniejsza metoda zabezpieczenia portfela, idealny timing polega na sprzedaży akcji na szczycie hossy i ich odkupieniu na dnie bessy. Ciekaw jestem ilu inwestorom udała się ta sztuka w 2007 i 2009 roku. Niestety większość osób kupuje akcje w końcówce hossy a sprzedaje w czasie końcówki bessy.
stosowanie stop losów, czyli zleceń zabezpieczających nasz portfel przed dużymi spadkami na rynku akcji, zlecenia te pozwalają na ochronę części naszego kapitału początkowego lub już osiągniętych zysków. Zlecenia takie nie dają jednak możliwości odrobienia ewentualnych strat w czasie zmieniającego się cyklu koniunkturalnego.
sprzedaż kontraktów terminowych na indeksy - najpopularniejsze kontrakty dotyczą indeksu WIG20, sprzedając taki kontrakt trzeba mieć jednak świadomość, że instrument ten opiera się na dźwigni finansowej i tak naprawdę sprzedaż 1 kontraktu na ten indeks to otwarcie pozycji o wartości około 28000 PLN. Taka transakcja może być zabezpieczeniem portfela akcji, ale pod warunkiem, że wartość samego portfela jest kilkukrotnie większa od wartości kontraktu, w innym przypadku będziemy raczej spekulantami grającymi na spadek, a nie inwestorami zabezpieczającymi swój portfel.
sprzedaż kontraktu na akcje - aktualnie na GPW notuje się kontrakty na akcje Telekomunikacji Polskiej (TPS), PKN Orlen (PKN), Pekao (PEO), Pko Bp (PKO), Asseco Poland (ACP), KGHM, PZU, Tauron (TPE), PGNIG (PGN), PGE. 1 kontrakt opiewa na 100 lub 1000 (Tauron i PGNIG) akcji, a więc jego wartość dla np. KGHM wynosi około 17000 PLN a dla PGNIG około 3900. Wadą tego rozwiązania jest w wielu przypadkach duża dźwignia finansowa i skupianie się tylko na pewnej, wąskiej grupie walorów.
sprzedaż jednostek indeksowych MiniWIG20 - 1 jednostka odpowiada 0,1 wartości indeksu WIG20 (100 jednostek = 1 kontakt), podstawową wadą tego rozwiązania jest możliwość przymusowego (w wyniku wylosowania naszego biura maklerskiego) zamknięcia sprzedanych przez nas jednostek w czasie zamykania pozycji długiej przez innego inwestora. W ten sposób nigdy nie możemy być pewni czy na naszym rachunku w danym dniu figurują jeszcze sprzedane przez nas jednostki, niezależnie od tego czy nasze pozycje przynosiły zysk czy stratę.
opcje - kupno opcji put lub wystawienie opcji call daje nam możliwośc zarabiania na spadku wartości indeksu lub ceny akcji , to rozwiązanie raczej dla doświadczonych inwestorów stosujących różnego rodzaju strategie, o których więcej poczytać można tutaj.
certyfikaty inwestycyjne - spośród wielu certyfikatów inwestycyjnych oferowanych przez Raiffeisen Centrobank AG znaleźć możemy 2 certyfikaty, których wartość będzie rosła wraz ze spadkiem indeksów giełdowych lub koszyka akcji

RCSDXA0412 (aktualna wartość około 220 PLN) - Certyfikat naśladuje zmiany indeksu ShortDAX, liczonego jako odwrotność indeksu największych spółek DAX, obliczanego przez giełdę we Frankfurcie. Termin wykupu tego certyfikatu to 11.04.2012.

RCSCEAOPEN (aktualna wartość około 75 PLN)- Certyfikat naśladuje zmiany indeksu liczonego jako odwrotność indeksu CECE największych spółek z rejonu Europy Środkowej (CEE), obliczanego przez giełdę w Wiedniu. Na indeks ten składa się 29 spółek: polskich (PTX - 13 akcji), czeskich (CTX - 8 akcji) i węgierskich (HTX - 6 akcji) o największej kapitalizacji.

Instrumenty te rozliczane są w euro musimy więc mieć świadomość ryzyka kursowego, które się z nimi wiąże. Silne umocnienie się złotówki może spowodować duży spadek wartości certyfikatu. Najczęściej jednak silnej bessie towarzyszy także osłabienie się polskiej waluty w stosunku do euro.

Moim zdaniem stosowanie stop losów oraz kupno certyfikatów RCSCEAOPEN (ze względu na swój otwarty charakter oraz niską cenę) są najlepszym zabezpieczeniem dla portfela akcji o wartości od kilkunastu do kilkudziesięciu tysięcy złotych.
Duże spadki na giełdzie nastąpią wcześniej czy później warto więc systematycznie np. raz w miesiącu kupować kilka tych certyfikatów. W ten sposób wraz z nadejściem bessy (w 2012 a może 2013 roku?) w naszym portfelu inwestycyjnym znajdzie się kilkanaście lub kilkadziesiąt certyfikatów, których wartość wraz z postępującym spadkiem wyceny spółek wchodzących w skład indeksu CECE w czasie dekoniunktury może zwiększyć się nawet kilkukrotnie (certyfikat RCSCEAOPEN w lutym 2009 roku notowany był na poziomie 60 euro)

Co nowego w obligacjach skarbowych - marzec 2011?

2011-03-02T15:16:00.002+01:00

źródło: http://www.scripex.com/

Pomimo znacznego wzrostu inflacji (w styczniu do 3,8 %) Rada Polityki Pieniężnej pozostawiła dziś stopy procentowe na niezmienionym poziomie. Następna podwyżka czeka nas jednak najprawdopodobniej na najbliższym posiedzeniu RPP.
A jak wygląda aktualna oferta obligacji Skarbu Państwa?

Po znacznym wzroście oprocentowania w lutym na razie nie widać dalszych zmian. Ciągle najatrakcyjniejsze, ze względu na wysoką marżę, są obligacje dziesięcioletnie, pod warunkiem jednak że myślimy o inwestowaniu długoterminowym. W przypadku krótszego horyzontu inwestycyjnego można rozważyć zakup obligacji czteroletnich.
Perspektywa likwidacji w lipcu lokat antybelkowych sprawia, że pokonanie inflacji przy pomocy instrumentów bezpiecznych takich jak lokaty będzie coraz trudniejsze. Jednocześnie takie zmiany znacznie zwiększą atrakcyjność obligacji skarbowych względem lokat. Być może o to właśnie chodziło Ministerstwu Finansów. W ten sposób większa część naszego społeczeństwa będzie zainteresowana tymi instrumentami dłużnymi. Wzrost atrakcyjności obligacji dla przeciętnego polaka może sprawić, że nasze potrzeby pożyczkowe będą w większym stopniu finansowane na rynku wewnętrznym, a nie poprzez bardziej niebezpieczne z punktu widzenia przyszłej obsługi zadłużenia, obligacje nominowane w walutach obcych.

Ciekawa lokata w Meritum Banku

2011-02-08T10:50:00.003+01:00

Pomimo podwyżki stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej, niektóre banki zdecydowały się na obniżkę oprocentowania swoich lokat bankowych (pisał o tym Appfunds). W tych warunkach ciekawą alternatywą może być nowa oferta lokat terminowych przygotowana przez Meritum Bank.

Na uwagę zasługuję produkt o nazwie Lokata Meritum Zysku w Internecie połączona z WIB OR. Jest to ciekawa oferta szczególnie dla osób, które mogą sobie pozwolić na założenie lokaty na 24 lub 36 miesięcy.

Minimalna kwota lokaty - 3 000
Maksymalna kwota lokaty - 10 000
Waluta lokaty - PLN
Okres deponowania - 24 miesiące / 36 miesięcy
Rodzaj oprocentowania - zmienne
Zmiana oprocentowania - co kwartał kalendarzowy, według stawki WIBOR 6M opublikowanej na dwa dni robocze przed końcem poprzedzającego kwartału kalendarzowego, która obowiązuje od pierwszego dnia roboczego następnego kwartału kalendarzowego
Opłata za wypłatę środków przed upływem okresu deponowania - 100 zł, nie więcej niż suma skapitalizowanych odsetek w okresie deponowania
Kapitalizacja - dzienna

*obowiązująca od 3 stycznia 2011 roku stawka WIBOR 6M z dnia 30 grudnia 2010 roku wynosi 4,16%

Taka konstrukcja lokaty zabezpiecza nas przed zbliżającymi się dalszymi podwyżkami stóp procentowych. Chyba lepiej zdecydować się na lokatę 24 miesięczną, bo w przypadku lokaty 36 miesięcznej rośnie prawdopodobieństwo okresów, w których stawki WIBOR 6M będą spadać.
Dowolną liczbę lokat można założyć wygodnie za pośrednictwem internetu. Depozyty w tym banku objęte są gwarancją Bankowego Funduszu Gwarancyjnego do kwoty 100 000 euro.

Co nowego w obligacjach skarbowych - luty 2011?

2011-02-03T12:24:00.002+01:00

źródło: http://www.scripex.com/

Doczekaliśmy się pierwszej od wielu miesięcy podwyżki stóp procentowych w naszym kraju. Na razie stopy procentowe wzrosły w Polsce o 25 punktów bazowych czyli 0,25%. Podwyżka miała miejsce w styczniu i już widać, że niektóre banki zareagowały na nią podniesieniem oprocentowania kredytów i niektórych lokat bankowych. Także na serwisach pożyczkowych, o których pisałem tutaj widać podwyższenie maksymalnego oprocentowania pożyczki do 21% w skali roku. A jak wygląda sytuacja w ofercie obligacji skarbowych?

Jak widać Ministerstwo Finansów w swojej ofercie przebiło nawet podwyżkę ustaloną przez Radę Polityki Pieniężnej i podniosło oprocentowanie oferowanych przez siebie obligacji średnio o 0,5%. Czyżby pojawiały się jakieś kłopoty z finansowaniem naszego rosnącego zadłużenia?
W dalszym ciągu najatrakcyjniejsze, ze względu na wysoka marżę, są obligacje dziesięcioletnie, pod warunkiem jednak że myślimy o inwestowaniu długoterminowym. W przypadku krótszego horyzontu inwestycyjnego można rozważyć zakup obligacji czteroletnich. Warto częściowo zdywersyfikować swój portfel poprzez zakup tych papierów wartościowych.

Gdzie tanio kupić franki szwajcarskie?

2011-01-11T12:39:00.010+01:00

źródło: http://www.bloomberg.com/

Przyrastający w szybkim tempie dług publiczny w większości krajów rozwiniętych, zwiększa obawy inwestorów związane z możliwością obsługi i refinansowania w przyszłości takiego zadłużenia. Za bezpieczną alternatywę dla inwestycji w tych warunkach najczęściej wymienia się złoto (szerzej o tym metalu pisałem tutaj i tutaj), a wśród walut coraz częściej franka szwajcarskiego. Narastające problemy strefy euro i dalsza polityka FED-u w USA jak na razie tylko umacnia walutę Szwajcarii. Warto w tych warunkach przynajmniej część swoich inwestycji realizować w tej walucie.
Spójrzmy na kilka wykresów przedstawiających notowania franka w ciągu ostatnich 3 lat względem najbardziej interesujących nas walut:

Z naszego punktu widzenia najciekawszy jest ostatni wykres, który pokazuje jak bardzo notowania franka zbliżyły się do poziomu, który obserwowany był w lutym 2009 roku (apogeum ostatniego kryzysu), kiedy notowania indeksów giełdowych zaliczały minima w trwającej od 2007 roku bessie. Pojawienie się kolejnej recesji na świecie (choć pewnie jeszcze nie w tym roku) na pewno osłabi naszą walutę i może sprawić, że notowania franka przebiją nawet poziom 4 złotych.
Inwestycje we frankach najlepiej zrealizować poprzez założenie na początek konta walutowego i kupno franków poprzez internet.
Najpopularniejsze serwisy umożliwiające kupno franków szwajcarskich to walutomat, cinkciarz i internetowy kantor.

Najwygodniej jest założyć rachunek walutowy we frankach szwajcarskich w Banku Zachodnim WBK. Rachunek ten jest bez opłat i umożliwia także bezpłatne wpłacanie i wypłacanie franków w oddziale banku. Oprócz tego wszystkie wymienione powyżej serwisy mają, tam też swoje rachunki i dzięki temu kupno franków odbywa się właściwie online. W ten sposób omijamy też opłaty, które występują wtedy kiedy przelewamy walutę pomiędzy różnymi bankami krajowymi.
Walutomat jest najstarszym serwisem, który umożliwia kupno i sprzedaż walut poprzez internet. Od każdej sprzedaży lub kupna pobierana jest prowizja w wysokości 0,2% wartości transakcji. Kupna franków można dokonywać po kursie średnim z rynku forex (pod warunkiem, że po takim kursie ktoś chce franki sprzedać) lub po kursie wystawionym przez innych użytkowników. Zaletą walutomatu jest możliwość zdefiniowania wielu kont walutowych i złotowych do swojego profilu. Operacji tej należy dokonać przed wykonaniem przelewu na swoje konto w tym serwisie. W ten sposób np. sprzedając franki nie musimy posiadać konta złotowego w Banku Zachodnim WBK.
Podobne możliwości, ale znacznie mniej walut oferuje internetowy kantor. Kursy wymiany walut ustalany jest według prostej i jasnej reguły w odniesieniu do aktualnego uśrednionego kursu z rynku forex (FX).

Kupno: średni FX - 0,06 PLN
Sprzedaż: średni FX + 0,03 PLN

Do transakcji dolicza się 5 PLN za przesłanie faktury na adres klienta. Opłaty tej można uniknąć przesyłając zgodę na wystawianie faktur elektronicznych.
Bardziej atrakcyjne kursy w porównaniu z walutomatem i internetowym kantorem oferuje czasami serwis cinkciarz, który do cen kupna i sprzedaży walut widocznych na stronie głównej odejmuje lub dolicza od 1 do 2 groszy. Wadą tego serwisu jest konieczność posiadania konta walutowego i złotowego w tym samym banku. W przypadku Banku Zachodniego WBK najlepszym kontem z punktu widzenia opłat jest Konto Wydajesz&Zarabiasz, którego prowadzenie jest bezpłatne przy wpływach 1000 PLN miesięcznie, a jedynym kosztem stałym jest opłata 3 PLN za kartę. Jednak w przypadku karty Visa bank oferuje 1% zwrot (cashback) wartości transakcji wykonanych przy jej użyciu. W ten sposób po wykonaniu w miesiącu transakcji za 1000 PLN na konto otrzymujemy z powrotem 10 złotych.

Co nowego w obligacjach skarbowych - styczeń 2011?

2011-01-03T11:45:00.003+01:00

źródło: http://shop.pibyk.com/

Pod koniec roku zaczął wyraźnie rosnąć wskaźnik WIBOR czyli wysokość oprocentowania pożyczek na polskim rynku międzybankowym.

źródło: http://www.money.pl/

Takie zachowanie świadczy o przekonaniu uczestników rynku o zbliżających się podwyżkach stóp procentowych. Na razie nie wiadomo jednak, na którym posiedzeniu Rada Polityki Pieniężnej podejmie takie decyzje. Oczywiście taka podwyżka będzie miała wpływ na wysokość oprocentowania obligacji i depozytów bankowych.
Oferta lokat bankowych nie zmieniła się w znaczącym stopniu. A jak wygląda sytuacja w obligacjach detalicznych oferowanych przez nasz Skarb Państwa?

Na razie także tutaj nie widać większych zmian. Moim zdaniem w dalszym ciągu najatrakcyjniejsze, ze względu na wysoka marżę, są obligacje dziesięcioletnie, pod warunkiem jednak że myślimy o inwestowaniu długoterminowym. Pozostałe obligacje przegrywają wyraźnie z lokatami bankowymi i kontami oszczędnościowymi, szczególnie z tymi, które oferują codzienną kapitalizację odsetek.

Jaka będzie cena złota na koniec 2011 roku?

2010-11-19T11:56:00.006+01:00

źródło: http://www.numizmatyka.waw.pl/sklep/zloto-lokacyjne

Zespół analityków i zarządzających Investors TFI przygotował raport, w którym przewiduje się wzrost ceny uncji złota do 2000$ w 2012 roku. Samo określenie w 2012 roku jest dość nieprecyzyjne, ale myślę, że chodzi tu o początek tego okresu.

Ich prognoza z zeszłego roku sprawdziła się już w listopadzie, bo szacowali, że cena na koniec tego roku osiągnie 1400$. Sam raport jest ciekawy, trzeba jednak pamiętać, że został on przygotowany przez Towarzystwo, które właśnie emituje nową serię certyfikatów Investor Gold FIZ, na których zarabia się w czasie hossy na złocie. Dziwne więc, byłoby gdyby spodziewali się spadków cen tego kruszcu.

Ciekawe tylko jaka będzie cena uncji w złotówkach, bo na razie do rekordów z czerwca jeszcze trochę brakuje.

W dalszym ciągu uważam, że warto od 5 do 10% swoich aktywów trzymać w złocie. Dla zainteresowanych kupnem złota fizycznego polecam mój wcześniejszy wpis.

A jaka jest Twoja opinia? Zapraszam do wzięcia udziału w ankiecie, którą znajdziesz obok.

Co nowego w obligacjach skarbowych - listopad 2010?

2010-11-03T12:55:00.001+01:00

źródło: http://gospodarka.gazeta.pl/gospodarka/51,33181,5201647.html?i=0

Rosnąca konsumpcja i wyższy od prognoz wzrost gospodarczy w naszym kraju może wpłynąć na dalszy wzrost inflacji. Najprawdopodobniej zbliżają się podwyżki stóp procentowych. Jest więc szansa, że wraz z nimi wzrośnie oprocentowanie detalicznych obligacji skarbowych i lokat bankowych. Pewną niewiadomą jest jednak zachowanie się naszej waluty. Jej dalsze umacnianie się będzie wyraźnie hamować polski export, który jest jednym z najważniejszych motorów naszej gospodarki, aby temu zapobiec Rada Polityki Pieniężnej najprawdopodobniej będzie podnosić stopy procentowe bardzo ostrożnie.
A jakie zmiany w ofercie detalicznych obligacji skarbowych pojawiły się w listopadzie?

Na razie niewielkie zmiany dotyczą jedynie najnowszej emisji obligacji trzyletnich. Moim zdaniem w dalszym ciągu najatrakcyjniejsze, ze względu na wysoka marżę, są obligacje dziesięcioletnie, pod warunkiem jednak że myślimy o inwestowaniu długoterminowym. Pozostałe obligacje przegrywają wyraźnie z lokatami bankowymi i kontami oszczędnościowymi, szczególnie z tymi, które oferują codzienną kapitalizację odsetek.

Jak inwestować w biotechnologię?

2010-10-19T14:19:00.003+02:00

źródło:http://pl.wikipedia.org/wiki/Tulipomania

Czy zastanawiałeś (-aś) się kiedyś jakie jeszcze bańki spekulacyjne mogą pojawić się w najbliższej przyszłości. W historii do najsłynniejszych wydarzeń o takim charakterze zaliczyć możemy tulipanomanię, notowania akcji Kompani Mórz Południowych i Kompani Missisipi, manię kolejową, bańkę akcyjną w latach 20 XX w., wzrost cen nieruchomości i akcji pod koniec lat 80 w Japonii, a ostatnio bańkę internetową w 2000 roku i bańkę na rynku nieruchomości, przede wszystkim w Stanach Zjednoczonych, ale także w Hiszpanii, Irlandii, Wielkiej Brytanii i Australii.

Spośród kandydatów na nowe gwiazdy spekulacyjne najczęściej mówi się o złocie, które w czasach zawirowań na rynkach finansowych uważane jest za jedyną "bezpieczną przystań". Warto jednak pamiętać o specyfice tego rynku i inwestowaniu przede wszystkim w złoto fizyczne, o czy pisałem już wcześniej.

Niektórzy komentatorzy wspominają także o możliwości pojawienia się bańki spekulacyjnej na rynku biotechnologii i spółek, które będą wprowadzać nowe rozwiązania w zakresie terapii genowej i leczenia chorób nękających bogate społeczeństwa (np. nowotoworów, choroby alzheimera). Dalsze starzenie się społeczeństw europejskich także będzie tworzyło warunki do ekspansji dla firm, które będą w stanie zaproponować rozwiązania spowalniające starzenie i dające szansę na zdrowsze i dłuższe życie.

Czy można zainwestować w spółki z tego sektora? Oczywiście tak warto jednak pamiętać o kilku rzeczach:

- bezpośrednia i długoterminowa inwestycja w akcje spółek notowanych na naszym parkiecie (GPW, NewConnect) z branży biotechnologicznej jest bardzo ryzykowna. Najlepszym przykładem jest bioton, firma która chciała zawojować rynek insuliny w Chinach. Na planach jak na razie się skończyło, o czym dobrze świadczy ten wykres:

- lepszym rozwiązaniem jest kupno jednostek funduszu akcyjnego inwestującego w cały szereg spółek z tej branży, w tym przypadku możemy liczyć na profesjonalne zarządzanie portfelem złożonym z różnych firm najczęściej amerykańskich, które ze względu na innowacyjny charakter gospodarki USA wydają się na tym rynku najbardziej interesujące, warto jednak pamiętać, że w tym przypadku narażamy się także na ryzyko kursowe, bo walutą bazową tych funduszy jest dolar.

Warto moim zdaniem część swoich środków (5-10%) przeznaczyć na inwestycję w takie fundusze. Najlepiej skorzystać z SFI (Supermarketu Funduszy Inwestycyjnych) w mBanku, który aktualnie oferuje:

ING Subfundusz Biotechnologii
PKO Parasolowy - SFIO Subfundusz Biotechnologii i Innowacji Globalny

Minimalne kwota pierwszego nabycia to 200 złotych dla ING i 100 złotych dla PKO, kolejne to 50 lub 100 złotych. To na pewno nie są fundusze do krótkoterminowej spekulacji, horyzont inwestycyjny powinien wynosić w ich przypadku przynajmniej 5 lat, a może nawet więcej.
Na razie ich wyniki nie są zbyt zachęcające, ale w przypadku pojawienia się bańki spekulacyjnej na rynku biotechnologii stopa zwrotu z takiej inwestycji mogłaby być bardzo wysoka.

W jakie obligacje korporacyjne inwestować?

2010-10-12T13:04:00.001+02:00

Obligacje korporacyjne notowane na rynku Catalyst stają się coraz bardziej popularne. Informacje na ich temat pojawiają się na wielu blogach finansowych. Warto jednak przypomnieć, że te papiery wartościowe są zdecydowanie bardziej ryzykowne, niż obligacje komunalne czy obligacje skarbu państwa. Przekonali się o tym w czasie ostatniego kryzysu klienci Raiffeisena, którzy zainwestowali w obligacje firmy Semax, a miesiąc po zakończeniu przez bank sprzedaży firma złożyła wniosek o upadłość. Również spektakularne spadki w wycenach "podobno" bezpiecznych funduszy pieniężnych spowodowane były upadkiem firm, których obligacje znajdowały się w portfelach inwestycyjnych tych funduszy. Jak w takim razie ograniczyć ryzyko takich inwestycji skoro nawet profesjonalni zarządzający popełniają błędy?

Po pierwsze:
- na inwestycje w obligacje korporacyjne przeznaczajmy maksymalnie od 10 do 20% naszego portfela, starajmy się także dywersyfikować takie inwestycje kupując obligacje emitentów działających w różnych branżach
Po drugie:
- wybierajmy obligacje, które są zabezpieczone, wtedy w razie kłopotów emitenta mamy większe szanse na odzyskanie zainwestowanego kapitału.
Po trzecie:
- inwestujmy w obligacje, których oprocentowanie jest wyższe niż 10%, niższe oprocentowanie nie rekompensuje moim zdaniem ryzyka związanego z taką inwestycją i w takim przypadku lepiej trzymać pieniądze na lokatach oferujących codzienną kapitalizację odsetek, pamiętajmy także, że wraz ze wzrostem oprocentowania obligacji rośnie także ryzyko ewentualnej niewypłacalności emitenta.
Po czwarte
- zwracajmy uwagę na płynność obrotu, przy niewielkiej płynności wycofanie się z inwestycji przed terminem wykupu może być bardzo utrudnione.
Po piąte
- zapoznajmy się z prospektem emisyjnym, w którym przedstawia się ryzyka związane z inwestycją w takie papiery wartościowe.

W poniższej tabeli przedstawiam zestawienie wszystkich zabezpieczonych obligacji o wartości nominalnej o 1 do 1000 złotych i oprocentowaniu powyżej 10%, które już są notowane na Catalyst lub będą tam notowane w najbliższej przyszłości.

Co nowego w obligacjach skarbowych - październik 2010?

2010-10-04T13:35:00.002+02:00

Rys. Hanna Pyrzyńska-Piłat (źródło: http://gospodarka.gazeta.pl/pieniadze)

Na rynku nie widać na razie jakiś większych zmian oprocentowania lokat bankowych i rachunków oszczędnościowych. Również Rada Polityki Pieniężnej nie zdecydowała się na razie na podwyżkę stóp procentowych, chociaż niektórzy ekonomiści uważają , że takie działania mogą zostać podjęte przez Radę jeszcze w tym roku.
A jakie są najnowsze zmiany w ofercie detalicznych obligacji skarbowych, o których szerzej pisałem tutaj

Na razie nie widać żadnych zmian w ofercie przygotowanej przez nasz Skarb Państwa. W dalszym ciągu najatrakcyjniejsze, ze względu na wysoka marżę, są obligacje dziesięcioletnie, szczególnie wtedy kiedy myślimy o inwestowaniu długoterminowym. Pozostałe obligacje przegrywają wyraźnie z lokatami bankowymi i kontami oszczędnościowymi, szczególnie z tymi, które oferują codzienną kapitalizację odsetek.

Kto ocenia wiarygodność kredytową państw?

2010-09-28T11:11:00.001+02:00

źródło: http://www.meritum-news.com/FINANSE/

Czy zastanawiałeś(-aś) się kiedyś, który z krajów na świecie jest najbardziej wiarygodny pod względem możliwości obsługi własnego zadłużenia?
Takimi badaniami zajmują się przede wszystkim agencje ratingowe. Najważniejsze z nich to: Fitch Ratings, Moody's, Standard&Poor's.

Agencje te od lat przyznają najwyższy rating (AAA) takim państwom jak USA, Wlk. Brytania czy Japonia. Spadek oceny wiarygodności przez te agencje skutkuje wzrostem premii , która musi być wypłacana inwestorom decydującym się na kupno papierów dłużnych danego państwa, o czym boleśnie przekonała się w ostatnich czasach Grecja.
Ostatni kryzys związany z rynkiem kredytów subprime, w których sławni już ninja (no-income, no-job, no-asset) dostawali bez problemu środki na zakup nieruchomości, po części związany był z działalnością tych samych agencji ratingowych, które obligacjom tworzonym w oparciu o takie pożyczki nadawali najwyższy rating.
A może ich oceny także w przypadku państw są błędne?
Od jakiegoś czasu mówi się o obniżeniu ratingu USA ze względu na lawinowo rosnący dług publiczny. Skutki takiego wydarzenia miałyby ogromne konsekwencje dla wszystkich rynków giełdowych, walutowych i surowcowych. Na takie posunięcie nie zdecydowała się żadna z trzech wcześniej wymienionych agencji ratingowych, a to na nie tak naprawdę patrzy cały finansowy świat.
W ten sposób, właściwie bez echa przeszła, ocena ratingowa opracowana przez chińską firmę Dagong Global Credit Ratings Co, Ltd.,w której to Stany Zjednoczone dostały ocenę tylko AA. Chińskie działania w zakresie oceny ratingowej USA, pomimo niewielkiego doświadczenia tej firmy w świecie ratingu, nabierają szczególnego znaczenia jeśli przypomnimy, że to Chiny są największym wierzycielem Stanów Zjednoczonych i być może rząd chiński powoli zamierza ograniczać możliwości dalszego finansowania długu publicznego w USA.
Za najbardziej wiarygodne w sprawie możliwości obsługi własnego zadłużenia uznane zostały Norwegia, Australia, Dania, Luxemburg, Szwajcaria, Singapur, Nowa Zelandia.
Załóżmy, że ocena przeprowadzona przez agencję chińską jest bardziej wiarygodna, jakie to może mieć konsekwencje dla naszego portfela inwestycyjnego? Czy możemy zainwestować w obligacje, któregoś z państw z oceną AAA?
Bezpośrednia inwestycja w obligacje jest właściwie niemożliwa, można jednak zainwestować w kupno waluty danego państwa. Można bowiem założyć, że w dłuższym terminie waluty te powinny umacniać się w stosunku do państw, które będą miały kłopoty z obsługą swojego zadłużenia.
W tym zakresie ciekawą propozycją może być konto oszczędnościowe w Alior Banku, które oferowane jest aż w 12 walutach, w tym m. in. w dolarach austarlijskich, koronach duńskich i norweskich oraz frankach szwajcarskich. Najciekawsze wydaje się konto w dolarach australijskich, które oprocentowane jest na 2% w skali roku. Warto jednak zauważyć, że spośród wymienionych walut wyłącznie konto we frankach szwajcarskich umożliwia transakcje gotówkowe. Pozostałe waluty rozliczane są wyłącznie bezgotówkowo w oparciu o tabelę kursową banku, z którą związane są odpowiednie spready, czyli różnice pomiędzy kursem kupna i sprzedaży danej waluty.

Co nowego w obligacjach skarbowych - sierpień 2010?

2010-08-06T11:57:00.000+02:00

Na rynku obserwujemy dalszą tendencję do obniżania oprocentowania lokat i rachunków oszczędnościowych (do 4,05% spadło oprocentowanie na polecanym przeze mnie rachunku oszczędnościowym w Eurobanku, spadło także oprocentowanie lokaty optymalnej)

A jakie są najnowsze zmiany w ofercie detalicznych obligacji skarbowych, o których szerzej pisałem tutaj?

Jak widać z powyższej tabeli zmiany w ofercie są bardzo niewielkie i dotyczą tylko obligacji trzyletnich. Najatrakcyjniejsze, ze względu na wysoka marżę, są dalej obligacje dziesięcioletnie, szczególnie wtedy kiedy myślimy o inwestowaniu długoterminowym. Pozostałe obligacje przegrywają wyraźnie z lokatami bankowymi i kontami oszczędnościowymi.

Obligacje spółdzielcze - nowa oferta na rynku Catalyst

2010-07-29T13:19:00.001+02:00

Wczoraj na rynku obligacji Catalyst, o którym wcześniej pisałem tutaj, zadebiutowały po raz pierwszy w roli emitentów banki spółdzielcze. Obligacje spółdzielcze zostały wyemitowane przez Bank Polskiej Spóldzielczości w Warszawie oraz 4 banki z nim zrzeszone. Debiut miał charakter bardzo uroczysty a udział wziął w nim m. in. Waldemar Pawlak.

W ten sposób inwestorzy indywidualni uzyskali dostęp do nowych papierów wartościowych. Obligacje te są niezabezpieczone, a ich oprocentowanie jest zmienne i ustalane dla półrocznych okresów odsetkowych. Cena 1 obligacji wynosi 1000 PLN i taka jest minimalna kwota inwestycji.

Szczegóły oprocentowania i terminu wykupu:

1. BANK POLSKIEJ SPÓŁDZIELCZOŚCI S.A.
Oprocentowanie

- w okresach odsetkowych do lipca 2015 r. jest równe stawce WIBOR 6M powiększonej o marżę w wysokości 3,5 punktu procentowego

- w okresach odsetkowych od lipca 2015 r. jest równe stawce WIBOR 6M powiększonej o marżę w wysokości 5,5 punktu procentowego

Wykup obligacji
Termin wykupu obligacji przypada na dzień 12.07.2020 r.

2. PODKARPACKI BANK SPÓŁDZIELCZY
Oprocentowanie

Stawka WIBOR 6M powiększona o marżę w wysokości 4 punktów procentowych. Oprocentowanie w pierwszym okresie odsetkowym wynosi 8% w skali rocznej.

Wykup obligacji
Termin wykupu obligacji przypada na dzień 02.07.2020 r. z zastrzeżeniem, iż w przypadku:

a) nie wyrażenia przez KNF zgody na zaliczenie obligacji do funduszy podstawowych zgodnie z § 2 ust. 3 uchwały nr 314/2009 KNF z dnia 14 października 2009 r. w sprawie innych pozycji bilansu banku, zaliczanych do funduszy podstawowych banku, lub

b) nie wyrażenia przez KNF zgody na zaliczenie wartości zobowiązań wynikających z obligacji do funduszy uzupełniających Emitenta zgodnie z art. 127 ust. 3 pkt. 2 lit. b Prawa bankowego,w terminie do 31 marca 2011 r., wykup obligacji dokonany będzie w dniu 2 lipca 2011 r.

3. ORZESKO-KNUROWSKI BANK SPÓŁDZIELCZY
Oprocentowanie

Stawka WIBOR 6M powiększona o 3 punkty procentowe w skali roku. Dla pierwszego okresu odsetkowego oprocentowanie wynosi 7%.

Wykup obligacji.
Termin wykupu obligacji przypada na dzień 28.05.2020 r.

4. BANK SPÓŁDZIELCZY W BIAŁEJ RAWSKIEJ
Oprocentowanie

Stawka WIBOR 6M powiększona o marżę w wysokości 3,5 punktu procentowego. Dla pierwszego okresu odsetkowego oprocentowanie obligacji wynosi 7,69%.

Wykup obligacji
Termin wykupu obligacji przypada na dzień 9 kwietnia 2025 r.

5. SPÓŁDZIELCZY BANK ROZWOJU Z SIEDZIBĄ W SZEPIETOWIE
Oprocentowanie

Oprocentowanie obligacji jest zmienne, ustalane w okresach półrocznych oparte o półroczną stawkę WIBOR 6M powiększoną o marżę w wysokości 3,5 punktu procentowego.

Wykup obligacji
Termin wykupu obligacji przypada na dzień 12 marca 2025 r.

Z działalnością banków spółdzielczych wiążą się się oczywiście różne ryzyka, które opisane zostały szczegółowo w prospektach emisyjnych. Pozyskane środki mają zostać przeznaczone na rozwój działalności bankowej i wzmocnienie pozycji tych banków na rynku lokalnym. Obligacje te są oczywiście bardziej ryzykowne niż obligacje skarbowe. Mogą one jednak stanowić ciekawe uzupełnienie bezpiecznego portfela inwestycyjnego pod warunkiem, że ich udział nie przekracza 10%.

Spośród innych emitentów z rynku Catalyst na uwagę zasługują obligacje Prime Car Management (dwuletnie symbol PCM0312 i czteroletnie PCM0314) , które jako nieliczne spośród obligacji korporacyjnych są zabezpieczone do 150% wartości. Ich oprocentowanie jest zmienne w półrocznych okresach odsetkowych i zależy od stawki WIBOR 6M powiększonej o marże 6,5 punktu procentowego. Cena 1 obligacji wynosi 100 PLN, a oprocentowanie w pierwszym okresie odsetkowym 10,73 %.

Co nowego w pożyczkach społecznościowych?

2010-07-26T12:40:00.000+02:00

W czerwcu serwis kokos.pl rozpoczął przysyłanie pożyczkodawcy (PD) podsumowań inwestycji. Najciekawsza pozycja z punktu widzenia inwestora to RRSO, czyli rzeczywista roczna stopa oprocentowania - określona przez serwis jako miernik przychodu jaki przysługuje pożyczkodawcy z tytułu inwestycji. Bardzo wysokie wartości RRSO występuję wtedy, kiedy pożyczki są spłacane dużo wcześniej niż wynika to z harmonogramu spłat.

Przykład takiego podsumowanie szczególnie przyjemnego dla inwestora.

W lipcu ten sam operator uruchomił komunikację między poszczególnymi użytkownikami serwisu. Dzięki temu możliwa jest lepsza współpraca np. pomiędzy inwestorami w przypadku, kłopotów ze spłatą przez pożyczkobiorców (PB) swoich zobowiązań. Kanał ten jest także niestety wykorzystywany przez PB do reklamowania swoich aukcji. W takich sytuacjach powinniśmy być szczególnie ostrożni, bo takie promowanie aukcji może czasami świadczyć o kłopotach pożyczkobiorcy.
Ciekawą inicjatywą jest serwis richie.pl, który został uruchomiony 16 lipca przez Richie Investments and Consulting AIP. Serwis ten przedstawia płatne rekomendacje aukcji na kokosie. Po zarejestrowaniu i wykupieniu punktów (1 punkt umożliwia zainwestowanie 50 PLN, ceny punktów od 0,98 do 1,5 PLN) otrzymujemy informację o aukcji rekomendowanej przez twórców tego serwisu. Najważniejsza dla inwestora jest gwarancja 100% zwrotu kapitału w przypadku kłopotów pożyczkobiorcy ze spłatą. Twórcy serwisu zobowiązują się do przeprowadzenia windykcji polubownej, a w przypadku braku efektów (po 80 dniach od pierwszej zaległej raty), odkupią wierzytelność na aukcji wtórnej umieszczonej na serwisie kokos.pl po cenie zapewniającej inwestorowi zwrot zainwestowanego kapitału.
Jak ta gwarancja będzie wyglądała w praktyce przekonamy się, wtedy kiedy pojawią się pierwsze problemy ze spłatami na rekomendowanych aukcjach. Dla mnie ta inicjatywa jest ciekawa szczególnie w przypadku aukcji długoterminowych i na próbę zainwestowałem po 100 PLN w 3 aukcje rekomendowane przez ten serwis. Jeśli interesują Cię szczegóły tego projektu to polecam rozmowę z jednym z jego twórców.

Czy warto inwestować w waluty?

2010-07-14T12:05:00.010+02:00

Czy pamiętacie czasy, w których najpewniejszą inwestycją chroniącą oszczędności przed inflacją było kupno "zielonych" (dolarów) u cinkciarzy stojących przed Pewexami lub większymi oddziałami banków? Pamiętam jaki byłem szczęśliwy, kiedy na komunię w prezencie od wujka z Ameryki dostałem w kopercie 5$, czyli po dzisiejszym kursie około 16 złotych. W 1983 roku za taką sumę mogłem kupić w Pewexie super zestaw klocków lego, które wtedy były marzeniem każdego chłopaka w moim wieku. Potem jednak przyszedł przełom lat 80 i 90 oraz plan Balcerowicza, w wyniku którego przez okres od stycznia 1990 do maja 1991 utrzymywano stały kurs dolara wynoszący około 9 500 starych złotych (0,95 PLN po denominacji z 1995 roku). Warto przypomnieć, że inflacja miesięczna w styczniu 1990 roku wynosiła 79,6% a wartość inflacji średniorocznej w tym roku doszła do 585,8%. W ten sposób upadł w naszym kraju mit, że trzymanie oszczędności w dolarach lub innych walutach wymienialnych chroni przed inflacją.

A jaka powinna być odpowiedź na tytułowe pytanie? Najpierw proszę spojrzeć na kilka wykresów dla najpopularniejszych walut na naszym rynku.

Dolar amerykański

Euro

Frank szwajcarski

Funt brytyjski

Z wykresów notowań tych walut w okresie ostatnich 5 lat widać wyraźnie, że warto było w tym czasie systematycznie inwestować kupując co miesiąc, za taką samą sumę pieniędzy dolary, franki lub euro. Jedynie w przypadku funtów taka strategia przyniosła słabe wyniki chyba, że skrócimy okres do ostatnich trzech lat. Kupno walut było dobrym zabezpieczeniem przed światowym kryzysem finansowym.

Czy dalsze umocnienie walut względem złotego jest możliwe?
Wszystko zależy od sytuacji makroekonomicznej na świecie, jeżeli w przyszłym roku na świecie pojawi się znowu recesja to na pewno taka inwestycja będzie dobrym zabezpieczeniem dla naszego portfela. W takim przypadku możemy spodziewać poprawienia rekordowych poziomów z początku 2009 roku.
Moim zdaniem warto przynajmniej 5% swoich inwestycji ulokować w walutach. W tym celu można założyć sobie 4 bezpłatne rachunki walutowe w mbanku i przelewać co miesiąc taką samą sumę pieniędzy i np. za 50 złotych kupować dolary, euro, franki lub funty. Jedynym kosztem, w tym przypadku będzie spread walutowy między cenami kupna i sprzedaży walut. Można także założyć sobie bezpłatne rachunki walutowe w Banku Zachodnim WBK i kupować waluty przy pomocy walutomatu.

Jak bezpiecznie korzystać z karty kredytowej?

2010-07-07T11:15:00.001+02:00

Pierwsze karty kredytowe wprowadzono w latach 50 w Stanach Zjednoczonych. Do najważniejszych zalet kart kredytowych zaliczyć można:

Darmowy kredyt od transakcji bezgotówkowych na okres od 50 do 60 dni (grace period).
Możliwość zakupów i rezerwacji przez internet biletów lotniczych, hoteli, samochodów do wynajęcia i różnych innych przedmiotów.
Możliwość korzystania z programów lojalnościowych, rabatowych i ubezpieczeniowych oferowanych przez różne banki.
Niektóre banki zwracają na rachunek część pieniędzy (np. 1%) od transakcji wykonanych przy użyciu karty.
Część banków oferuje możliwość dokonywania przelewów z karty kredytowej i niektóre z nich operacje te traktują jak transakcje bezgotówkowe.

Ten wynalazek oprócz wymienionych zalet, ma też jedną zasadniczą wadę. Posiadając ten kawałek plastiku bardzo trudno jest kontrolować wydatki. Większość osób posiadających kartę kredytową wydaje znacznie więcej niż powinna. Szacuje się, że połowa amerykanów zadłuża się na kartach kredytowych pomimo tego, że wcześniej tego nie planowała. W przypadku polaków odsetek ten wynosi około 30%. Kredyt, który oferuje karta jest jednocześnie najdroższy na rynku i najczęściej jego oprocentowanie zbliżone jest do maksymalnej, dopuszczonej przez prawo wielkości (aktualnie jest to 20% w skali roku). Banki zarabiają na wydawanych przez siebie kartach, głównie poprzez odsetki od udzielonego kredytu, ale także na bardzo wysokich opłatach za opóźnienia w spłatach. KNF szacuje, że około 12% zadłużenia na kartach spłacana jest ze znacznymi opóźnieniami.
Banki znacznie ograniczyły ostatnio akcję wydawania kart kredytowych i bardziej rzetelnie podchodzą do oceny wiarygodności kredytowej potencjalnych posiadaczy. Pomimo tego, jeśli posiadasz udokumentowane dochody lub jakieś oszczędności, możesz spodziewać się kolejnych propozycji wydania nowej karty kredytowej.

W jaki więc sposób bezpiecznie korzystać z karty kredytowej?
Trzeba pamiętać o kilku zasadach i stosować je z żelazną konsekwencją.

Karta kredytowa nie służy do kupowania na kredyt. Płać kartą tylko wtedy, kiedy masz w danej chwili na swoim koncie środki na pokrycie tej transakcji. Spłacając wyłącznie kwotę minimalną spłacasz prawie same odsetki od kredytu i w ten sposób zwiększasz swoje zadłużenie z miesiąca na miesiąc.
Spłacaj zawsze całość zadłużenia w danym cyklu rozliczeniowym. Pamiętaj, że niespłacenie części zadłużenia (nawet 1 grosza) po upływie grace period sprawi, że zapłacisz odsetki od całej kwoty zadłużenia. Odsetki w tym przypadku będą naliczane od dnia wykonania danej transakcji.
Jeśli dokonałeś jakiś zakupów przy pomocy karty, to tego samego dnia odłóż na konto oszczędnościowe (najlepiej z codzienną kapitalizacją odsetek) kwotę, którą wydałeś. W ten sposób odłożysz wszystkie środki potrzebne na całkowitą spłatę zadłużenia w danym cyklu rozliczeniowym, a dodatkowo zarobisz na odsetkach, które będą dopisywane od przetrzymywanych w taki sposób pieniędzy.
Pilnuj bardzo dokładnie terminu spłaty. Jednodniowe opóźnienie w spłacie nawet niewielkiej kwoty zadłużenia może skutkować opłatami, które wynoszą kilkadziesiąt złotych.
Karta kredytowa nie służy do wypłaty pieniędzy z bankomatów. Odsetki od takich operacji naliczane są bez okresu grace period.
Staraj się nie płacić żadnych opłat za wydanie i użytkowanie karty. Przed złożeniem wniosku o kartę dowiedz się w jaki sposób można ich uniknąć (najczęściej jest to jakaś określona liczba transakcji w miesiącu lub suma transakcji dokonanych kartą w ciągu roku).

Jeżeli masz problem z realizacją przedstawionych zasad (szczególnie z pkt. 1 i 2) to musisz mieć świadomość, że nie jesteś w stanie kontrolować tego kawałka plastiku. W tym przypadku może warto rozważyć bardziej radykalne posunięcia, które uwolnią Cię od zagrożeń związanych z posiadaniem takiej karty.

Co nowego w obligacjach skarbowych - lipiec 2010?

2010-07-04T21:21:00.004+02:00

Chciałbym co miesiąc publikować zestawienie oferty skarbowych obligacji detalicznych, o których szerzej pisałem w jednym z moich wcześniejszych tekstów. W przypadku bezpiecznego inwestowania obligacje skarbowe powinny stanowić przynajmniej część portfela inwestycyjnego. Warto, więc śledzić jakie zmiany pojawiają się tutaj w kolejnych miesiącach.
Na rynku obserwujemy tendencję do obniżania oprocentowania lokat i rachunków oszczędnościowych (do 4,25% spadło oprocentowanie na polecanym przeze mnie rachunku oszczędnościowym w Eurobanku oraz oprocentowanie lokaty optymalnej).
A jakie są najnowsze zmiany w ofercie detalicznych obligacji skarbowych?

Jak widać z powyższej tabeli na razie nie ma żadnych zmian w ofercie. Najatrakcyjniejsze są dalej obligacje dziesięcioletnie, szczególnie wtedy kiedy myślimy o inwestowaniu długoterminowym. Pozostałe obligacje przegrywają wyraźnie z lokatami bankowymi i kontami oszczędnościowymi.

Czy warto inwestować w diamenty?

2010-06-25T22:59:00.002+02:00

Diament to alotropowa odmiana węgla bardzo rzadko spotykana w przyrodzie. Nie ma w naturze dwóch takich samych diamentów. Ich cechą charakterystyczną jest bardzo duża twardość, która sprawia, że minerał ten jest na samym szczycie skali twardości opracowanej przez Mohsa. Ta rzadkość występowanie diamentów sprawiła, że podobnie jak złoto od wieków były synonimem bogactwa i często wraz z innymi kamieniami szlachetnymi podlegały tezauryzacji i stanowiły zabezpieczenie majątku szczególnie w okresie wojen i niepokoju.

W czasie ostatniego kryzysu w prasie pojawiło się wiele artykułów zachęcających do inwestowania w diamenty, które zdaniem wielu analityków są dobrym zabezpieczeniem majątku przed inflacją (Gold Finance, hotmoney, biznesinteria). Pojawiały się informacje, że diamenty to jedyne aktywa, które jeszcze nigdy nie potaniały (forsal). Niestety wystarczyło poczekać kilka miesięcy, żeby przekonać się, że kryzys dotknął także tą branżę.
Najlepszym źródłem informacji o aktualnych cenach diamentów jest publikowany co tydzień Rapaprt Daimond Report. Są to materiały płatne, kórych subskrypcja kosztuje 350$ rocznie (250$ w przypadku wersja comiesięcznej). Ceny diamentów podobnie jak złota podawane są w dolarach. Inwestując więc na tym rynku musimy pamiętać także o ryzyku walutowym z tym związanym.
Dobrym i bezpłatnym, źródłem aktualnych trendów cenowych na tym rynku jest daimond index.
Wystarczy spojrzeć na dwa wykresy z serwisu, który opracowuje ten wskaźnik (www.idexonline.com):

Ostatnie wzrosty trwające od grudnia 2009 roku, nie pozwoliły jak na razie odrobić spadków, które miały miejsce po wyznaczeniu szczytów tego indeksu latem 2008 roku. Ostatni kryzys miał charakter deflacyjny i kolejny raz okazało się, że w takich warunkach najlepszym zabezpieczeniem jest gotówka (cash is the king).

Czy warto zatem inwestować w diamenty?
Myślę, że w okresie zwiększonej inflacji rzeczywiście mogą być one dobrym zabezpieczeniem, ale sytuacja na świecie jest tak dynamiczna, że trudno jest przewidzieć czy najbliższe lata będą miały charakter inflacyjny czy deflacyjny. Jednocześnie trzeba mieć świadomość, że rynek ten jest zdecydowanie mniej płynny od rynku złota, a do inwestycji konieczne są zdecydowanie większe kwoty.

Inwestując w te kamienie dobrze pamiętać o 4 cechach (4C) każdego diamentu:

Carat - masa diamentu wyrażona jest w caratach i 1 ct to 0,2 g. Zależność ceny od masy nie jest wprost proporcjonalna ze względu na to, że diament dwukrotnie cięższy (np. 1 ct) występuje w przyrodzie wielokrotnie rzadziej od diamentu 0,5 ct.
Colour - barwa. Skala od D (bezbarwny) do Z (żółte i brązowe). Oprócz tego wyróżnia się diamenty o barwach fantazyjnych np.różowych, fioletowych a nawet czarnych. Najcenniejsze diamenty są bezbarwne (D i F).
Clarity - czystość. Wyróżniamy tu diamenty: doskonałe F i IF, bardzo, bardzo drobne inkluzje (skazy wewnętrzne) WS1 i WS2, z bardzo nieznacznymi inkluzjami VS1 i VS2, z nieznacznymi inkluzjami SI1, SI2 i SI3 oraz z inkluzjami I1, I2 i I3. Najcenniejsze i najrzadsze są oczywiście diamenty doskonałe.
Cut -szlif. Wyróżnia się wiele różnych szlifów, ale najwyższe ceny osiągają diamenty o szlifie brylantowym. Czym lepszy szlif tym droższy diament.

Różnice pomiędzy kolorem, czystością czy jakością szlifu są dla zwykłych śmiertelników często właściwie niewidoczne, stąd kupując diament warto wybierać tylko te, które posiadają certyfikaty autentyczności wydane przez najbardziej znane instytuty gemmologiczne (IGI, GIA, HRD). Dokument taki zawiera wszelkie niezbędne informacje dotyczące cech diamentu oraz jego pochodzenia. Posiadanie certyfikatu ułatwi też zdecydowanie sprzedaż takiego kamienia na całym świecie.
Diamenty inwestycyjne tak naprawdę powinny mieć masę powyżej 1 carata, a ich pozostałe cechy też powinny być jak najlepsze. Aktualne ceny takich diamentów w szlifie brylantowym zaczynają się od 30 tys. złotych (e-brylanty.pl, www.martdiamonds.pl). Pozostała drobnica, których ceny z certyfikatem zaczynają się od 1 100 złotych, nie ma właściwie szans na uzyskanie satysfakcjonujących stóp zwrotu ze względu na ich dość powszechne występowanie.
Moim zdaniem udział diamentów w portfelu inwestycyjnym nie powinien przekraczać 5-10%, są to więc inwestycje dla naprawdę zamożnych ludzi.
Mnie na razie na to nie stać, zawsze warto jednak zainwestować w biżuterię z brylantami dla swojej ukochanej, bo diamenty są najlepszym przyjacielem kobiety, jak śpiewała Marlin Monroe.

Ceny w tym przypadku są zdecydowanie bardziej przystępne.

Chcesz bezpiecznie inwestować - chroń swój kapitał

2010-06-23T14:12:00.003+02:00

Na początek proponuje przypomnieć sobie żart jednego z najlepszych polskich kabaretów:

Najciekawszy fragment w tym dowcipie z punktu widzenia inwestora:
- Jest interes do zrobienia...
- Interes? Ile można stracić?
- Co się mnie pytasz, ile można stracić! Się mnie natychmiast zapytujesz ile można zarobić!
- Ile się zarobi, to się zarobi. Ja się pytam: ile trzeba mieć, żeby ryzykować w razie, że się straci.

Świadomość wielkości możliwej straty jest zdecydowanie ważniejsza niż potencjalny zysk z inwestycji. Ochrona kapitału jest jedną z podstawowych zasad bezpiecznego inwestowania. Nawet lokaty czy skarbowe obligacje detaliczne mogą przynieść realne straty, szczególnie w czasie szybkiego wzrostu inflacji.
Ucinaj starty i pozwól zyskom rosnąć - to jedna z najczęściej powtarzanych maksym w inwestowaniu na giełdzie. Cała koncepcja stosowania stop lossów ma właśnie pomóc określić wielkość możliwej straty już na samym początku inwestycji. Takie działania i tak nie zawsze są skuteczne czego przykładem jest sesja giełdowa z 6 maja w USA (domino day, flash crash), kiedy to mnóstwo zleceń zabezpieczających (stop lossów) zostało zrealizowanych po cenie rynkowej (PKC) na dużo niższych poziomach niż zakładali to sobie inwestorzy. Jakie to miało skutki możemy się przekonać po wynikach funduszu Investor FIZ.

Dlaczego ochrona kapitału jest tak ważna?
Z pomocą przychodzi tutaj prosta matematyka. Nasz kapitał początkowy wynosi 100%.

Zobacz jak trudny może być powrót do początkowej wielkości kapitału przy stracie 50 %. Nie każdy w swoich inwestycjach ma wyniki jak Artur Hess.

Czy wiesz jakie jest Twoje zadłużenie?

2010-06-21T16:42:00.000+02:00

Każda z osób posiadająca jakieś kredyty, mniej więcej orientuje się jaka jest aktualna wielkość zadłużenia. Czy masz jednak świadomość, że do tej kwoty powinieneś dodać 18 446 ( o właśnie się zmieniło na 18 447) złotych, bo właśnie takie jest aktualne zadłużenie naszego państwa w przeliczeniu na jednego mieszkańca. Te pieniądze będziesz oddawał nie tylko Ty, ale także Twoje dzieci i wnuki. Polska w dużej mierze, podobnie zresztą jak inne kraje, rozwija się na kredyt.
Pozwoliłem sobie zamieścić na moim blogu liczniki długu. Wartość początkowa licznika na mojej stronie to 703 957 450 000, a w przeliczeniu na mieszkańca 18 446. Szacowana wielkość PKB w 2009 roku to 1 344 miliardów złotych (GUS maj 2010)
Szkoda, że na razie nikt nie stworzył w naszym kraju takiego licznika. Szczególnie polecam ranking krajów wysokorozwiniętych w zależności od wielkości zadłużenia w stosunku do wielkości PKB.
Na pierwszym miejscu Kraj Kwitnącej Wiśni, ale chyba nie o to chodziło Lechowi Wałęsie, kiedy mówił, że Polska może być drugą Japonią.
Dla zainteresowanych tą tematyką polecam jeszcze ten serwis.

Warto się zastanowić dlaczego w czasie różnych wyborów w naszym kraju tak mało mówi się o długu publicznym i planach jego redukcji. Czy liczy się tylko to co jest teraz, a po nas choćby potop?

Na czym nie powinniśmy oszczędzać?

2010-06-20T23:15:00.002+02:00

Na blogach finansowych mnóstwo piszę się o oszczędzaniu na różnych rzeczach. Dla wielu osób funkcjonowanie według takich zasad byłoby oznaką nadmiernego skąpstwa i wiązałoby się z nudnym życiem pozbawionym rozrywki i przyjemności. Spróbujmy znaleźć złoty środek, który pozwoliłby nam na odkładanie co miesiąc pewnych oszczędności, a jednocześnie pozwoliłby nam korzystać z rzeczy, które są moim zdaniem najbardziej wartościowe.

Na czym więc nie powinniśmy oszczędzać (lista subiektywna):

Zdrowie - to chyba jest dla wszystkich jasne, trudno sobie wyobrazić radość z posiadania oszczędności i udanych inwestycji w stanie ciężkiej choroby. Jeśli więc coś Ci dolega to udaj się do lekarza pierwszego kontaktu lub specjalisty (nawet prywatnie), zrób badania. Nie próbuj się leczyć na własną rękę i nie szukaj diagnozy na forum internetowym. Pamiętaj o profilaktyce nawet jeśli wiąże się ona z jakimiś kosztami. Lepiej zapobiegać niż leczyć. Czy wiesz, że Polacy zajmują czołowe miejsce w ilości spożywanych leków na świecie.
Podróże, bo kształcą. Dzięki nim poszerzamy swoje horyzonty, poznajemy nowe osoby, kultury, języki i doświadczamy rzeczy, które później stają się podstawą naszych najlepszych wspomnień. To nie zawsze muszą być luksusowe wczasy czy ekstremalne wyprawy. Dużo pięknych wspomnień można mieć już z podróży za 400 złotych.
Edukacja zarówno własna jak i dzieci. Jeśli masz ochotę na rozpoczęcie nauki nie żałuj na nią pieniędzy. Staraj się być otwarty na nowości i bądź na bieżąco w dziedzinach, które Cię interesują.
Kultura, bo dzięki niej możemy rozwijać się intelektualnie, doświadczać rzeczy, które wykraczają ponad naszą zwykłą codzienność. Dobry koncert na żywo ulubionego wykonawcy, to przyjemność która na długo zostaje w pamięci.
Działalność charytatywna - spróbuj pomóc innym to też przynosi ogromną satysfakcję. Jeśli nie masz czasu na własną działalność w tym zakresie to przekaż jakieś środki finansowe. Te pieniądze mogą kiedyś do Ciebie wrócić, jeśli sam znajdziesz się w potrzebie. W przyszłym roku odlicz je sobie od dochodu (nawet do 6%).
Bezpieczeństwo - nie oszczędzaj na ubezpieczeniach, stare hasło PZU - przezorny zawsze ubezpieczony do tej pory nic nie straciło na aktualności.
Nie oszczędzaj na jakości. Kupując jakiś produkt nie zwracaj uwagi na markę, ale na jakość. To nie zawsze idzie w parze. Czy wiesz, że większość największych koncernów np. Nike, Walt Disney, Apple, Adidas, Microsoft i Starbucks zajmuje się wyłącznie kreowaniem i sprzedawaniem własnej marki, a cała produkcja zlecana jest firmom zewnętrznym. Chcesz się dowiedzieć więcej na ten temat przeczytaj książkę No Logo Naomi Klein.

Jeśli masz jeszcze jakieś własne pomysły to napisz o nich. Zapraszam serdecznie do dyskusji.

Jak bezpiecznie inwestować w pożyczki społecznościowe?

2010-06-18T20:13:00.002+02:00

Ten temat był już kilka razy opisywany na różnych blogach finansowych (rentier-blog, harmonogram milionera, app funds). Jednak najważniejsze z punktu widzenia inwestora zagadnienia rzadko były tam poruszane. Trzeba mieć świadomość, że bezpieczne zarabianie poprzez udzielanie takich pożyczek jest trudne i zabiera sporo czasu. W dalszym ciągu nie wyjaśniono do końca aspektów prawnych związanych z opodatkowaniem tego rodzaju działalności. Wojewódzkie Sądy Administracyjne do tej pory dwa razy zajmowały się kwestią rozliczania podatku z udzielania pożyczek społecznościowych. W pierwszym przypadku sąd orzekł, że tego rodzaju aktywność nie ma znamion działalności gospodarczej i zyski z takich pożyczek można opodatkować stawką 19%, jak inne zyski z dochodów kapitałowych. Z kolei WSA w Gdańsku zakwalifikował udzielanie pożyczek jako działalność gospodarczą, co w konsekwencji prowadzi do konieczności założenia firmy i obowiązku płacenia ZUS. Z punktu widzenia inwestora to drugie orzeczenie oprócz wad ma także jedną zaletę: straty z niespłaconych pożyczek można byłoby odliczać od dochodu. Wyjaśnienie tej kwestii będzie miało miejsce w Naczelnym Sądzie Administracyjnym.

Pożyczki społecznościowe to bardzo szybko rozwijająca się branża w internecie. Nowe serwisy oferujące tego typu usługi co chwilę są tworzone (zakra.pl, priva.pl), inne zdążyły już upaść (monetto.pl). Aktualnie na rynku najlepiej radzą sobie kokos.pl i finansowo.pl
Ten pierwszy serwis skupia się przede wszystkim na większych pożyczkach od 500 do 250 000 złotych udzielanych na okres od 2 miesięcy do 3 lat. Maksymalne oprocentowanie to 20% w skali roku. Minimalna kwota inwestycji to 50 a maksymalna 5000 złotych. Serwis oferuje różne weryfikacje pożyczkobiorców (PB) i system rekomendacji, które były już opisywane na innych blogach. Niektórzy PB obiecują wcześniejszą spłatę, która jeszcze zwiększa rzeczywiste oprocentowanie pobieranych pożyczek. Właścicielem serwisu jest spółka Blue Media i to ona pośredniczy w przekazywaniu pieniędzy pomiędzy pożyczkodawcami (PD) a pożyczkobiorcami.
Finansowo to przede wszystkim pożyczki na krótki okres czasu, w których odsetki czasami są bardzo niewielkie, ale pożyczkobiorcy oferują dodatkowy bonus pieniężny np. 3 złote przy pożyczce 50 PLN na 7 dni. Jedyna weryfikacja pożyczkobiorcy prowadzona przez serwis to sprawdzenie rachunku bankowego. Pomocne są też komentarze innych pożyczkodawców oraz publikowane przez serwis: suma wszystkich pożyczek, suma wszystkich spłat i suma zaległych pożyczek dla danego PB. Ten serwis nie pośredniczy w przekazywaniu pieniędzy pomiędzy PB i PD.

Podstawowe pytanie jakie środki zaangażować w pożyczki społecznościowe i jaka powinna być pojedyncza kwota pożyczki?

Moim zdaniem te inwestycje należy traktować podobnie jak inwestycje giełdowe, stąd właściwe zarządzanie wielkością pozycji jest kluczem do sukcesu na tym rynku. Ryzyko jest tutaj bardzo duże więc nie inwestuj w takie pożyczki więcej niż 20% swojego portfela. Przed nami kolejne spowolnienie gospodarcze lub druga recesja, która na pewno sprawi, że średnia spłacalność znacznie spadnie.

Według mnie na początek minimalna kwota inwestycji w pożyczki społecznościowe to 5 tys. złotych. Suma taka pozwala na udzielenie 100 pożyczek na kwotę 50 złotych. W jednej transakcji (pożyczce) inwestujesz (ryzykujesz) więc 1% swojego kapitału. Jeśli po kilku miesiącach Twoja wyniki są dla Ciebie zadawalające to możesz zwiększyć zaangażowanie do 2%. Jeśli chcesz naprawdę skutecznie inwestować to musisz dużo czasu spędzać przed komputerem, bo atrakcyjne dla PD aukcje są finalizowane czasami w kilka minut.

Porady praktyczne:

Załóż sobie oddzielne konto, na które będą spływały raty pożyczek. W ten sposób unikniesz bałaganu w swoich finansach. W przypadku kokosa najlepiej założyć konto w banku, który umożliwia szybkie przelewy, w przypadku finansowa najlepszy jest mBank, bo dużo PB w aukcjach zaznacza, że współpracuje tylko z takimi PD.
Na kokosie korzystaj z parkingów są to specjalne aukcje, na których możesz przetrzymywać swoje środki i w sytuacji pojawienia się jakiejś ciekawej oferty szybko je tam wpłacić.
Zawsze sprawdzaj wielkość zadłużenia Twoich potencjalnych PB, czym większe zadłużenie tym inwestycja jest bardziej niebezpieczna. Pamiętaj, że PB może mieć zadłużenie na kilku róznych portalach.
Unikaj pożyczkobiorców, którzy poprzez nowe pożyczki starają się spłacać swoje poprzednie zobowiązania.
Nie inwestuj dwa razy u tej samej osoby, dopóki nie zostanie spłacona poprzednia pożyczka.
Śledź statystyki serwisu kokos. Jeśli Twoje średnie wyniki spłacalności są dużo gorsze, zmień strategię lub przestań inwestować. Pamiętaj, że po kilkunastu dniach od terminu spłaty raty, spłacalność osób z 5 gwiazdkami zawsze będzie 100%, bo osoby które posiadały taki rating i nie spłacają swoich pożyczek tracą jedną a potem następne gwiazdki.
Korzystaj z narzędzi pomocnych dla inwestorów takich jak: wyszukiwarka aukcji serwisu kokos, fora poświęcone pożyczkom społecznościowym (kokos, soclen), serwisu Konkiego, aplikacji przygotowanej przez Samoa.
Tu nie ma 100% pewnych pożyczkobiorców i wcześniej czy później, ktoś przestaje splacać.
Nie korzystaj z windykacji polubownej, sprawę kieruj do sądu, a jeśli nie masz na to czasu staraj się sprzedać dług (realne ceny to 20-30% wartości).
Od udzielania pożyczek też się można uzależnić, kontroluj Swoje emocje.

Do tej pory udzieliłem na kokosie ponad 160, a na finansowo 20 pożyczek. Jak na razie moja spłacalność w kokosie jest trochę powyżej średniej podawanej przez ten serwis, na finansowo natomiast 100%. Na razie są to opłacalne inwestycje, ale jak będzie dalej czas pokaże.

Fundusze inwestycyjne - odkupienie jednostek

2010-06-17T19:46:00.000+02:00

W dzisiejszych czasach kupowanie jednostek funduszy inwestycyjnych jest banalnie proste. Wystarczy np. posiadać konto w mBanku, aktywować usługę Supermarket Funduszy Inwestycyjnych i rzucić się w wir inwestycji. Do wyboru mamy ponad 250 różnych funduszy polskich i zagranicznych. Jednostki możemy kupować 24h/dobę, wszystko bez opłat i prowizji. Wystarczy tylko zaznaczyć, że treść prospektu emisyjnego jest mi znana i już po kilkudziesięciu godzinach mieć swoje upragnione jednostki na koncie.

Czy zadałaś sobie jednak ten trud i rzeczywiście przeczytałeś ten obszerny dokument jakim jest prospekt emisyjny?
Jeśli nie, to nie dziw się, że w pewnych sytuacjach odkupienie jednostek Twojego funduszu będzie trwało dłużej niż zwykle.

Dłużej niż zwykle to znaczy ile?
Wystarczy zajrzeć do pierwszego lepszego prospektu emisyjnego (np. Towarzystwa Union Investment), żeby przeczytać taki oto fragment:

7.2. Zawieszenie odkupywania Jednostek Uczestnictwa

1. Fundusz może zawiesić odkupywanie Jednostek Uczestnictwa na 2 tygodnie, jeśli:

1) w okresie ostatnich 2 tygodni suma wartości odkupionych przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa związanych z danym Subfunduszem oraz Jednostek Uczestnictwa związanych z danym Subfunduszem, których odkupienia zażądano, stanowi kwotę przekraczającą 10% Wartości Aktywów Subfunduszu albo

2) nie można dokonać wiarygodnej wyceny istotnej części Aktywów Funduszu z przyczyn niezależnych od

Funduszu.

2. W przypadkach, o których mowa powyżej, za zgodą i na warunkach określonych przez Komisję:

1) odkupywanie Jednostek Uczestnictwa może zostać zawieszone na okres dłuższy niż 2 tygodnie, nieprzekraczający jednak 2 miesięcy,

2) Fundusz może odkupywać Jednostki Uczestnictwa w ratach w okresie nieprzekraczającym 6 miesięcy, przy zastosowaniu proporcjonalnej redukcji lub przy dokonywaniu wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa.

3. Fundusz może zawiesić odkupywanie Jednostek Uczestnictwa związanych z danym Subfunduszem oddzielnie od pozostałych Subfunduszy.

Takie zapisy są w każdym prospekcie emisyjnym i są zgodne z Ustawą o funduszach inwestycyjnych.Tak więc zawieszenie trwać może do 2 miesięcy, a fundusz nasze jednostki może odkupywać w ratach przez 6 miesięcy.

Niezbyt odległy przykład z z naszego inwestycyjnego podwórka. 3 marca 2009 roku Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych DWS poinformowało o zawieszeniu odkupowania jednostek funduszy DWS Polska FIO Dłużnych Papierów Wartościowych, DWS Polska FIO Płynna Lokata oraz DWS Polska FIO Płynna Lokata Plus. Zawieszenie trwało na szczęście tylko 3 dni, ale wiązało się ze sporymi spadkami wycen y jednostek tych funduszy.

Inwestując w fundusze należy więc pamiętać o tej przykrej życiowej zasadzie, że pieniądze wpłacić jest bardzo łatwo, a odzyskać czasami zdecydowanie trudniej.

Obligacje cz. 2 - obligacje komunalne i korporacyjne

2010-06-15T22:38:00.012+02:00

30 września 2009 roku w Warszawie utworzono rynek obligacji Catalyst. Na rynku tym, dostępnym także dla osób fizycznych poprzez zwykłe rachunki maklerskie, można handlować obligacjami komunalnymi i korporacyjnymi. W przypadku tych pierwszych emitentem są samorządy terytorialne (najczęściej miasta lub gminy) natomiast obligacje korporacyjne emitowane są przez firmy prowadzące działalność gospodarczą. Dla zapewnienia większego bezpieczeństwa przyszłym obligatariuszom (wierzycielom) część emitentów zleca ocenę swojej wiarygodności agencjom ratingowym.

Oznaczenia ocen nadawanych przez agencje ratingowe i ich interpretacja (źródło: Catalyst)

Moody’s	Standard & Poors	Fitch	Interpretacja oceny
Aaa	AAA	AAA	Obligacje o najwyższej jakości
Aa	AA	AA	Obligacje o wysokiej jakości
A	A	A	Obligacje o dużym stopniu wiarygodności spłaty; istnieje jednak możliwość obniżenia w przyszłości
Baa	BBB	BBB	Obligacje średniej jakości. Spłata kapitału i wypłaty odsetek nie są ani zabezpieczone w najwyższym stopniu, ani pozbawione gwarancji.
Ba	BB	BB	Obligacje mają pewien charakter spekulacyjny
B	B	B
B	CCC	CCC	Obligacje spekulacyjne o dużej niepewności
Caa	CC	CC
Ca	C	C
C	DDD	DDD	Znaczne ryzyko niewypłacalności
	DD	DD
	D	D


Ostatni kryzys finansowy pokazał, że ślepe ufanie ratingom tych agencji może przynieść ogromne straty, które zakończyły się upadkiem lub przejęciem kilku największych banków inwestycyjnych. Niemniej jednak czym wyższy rating tym niższe oprocentowanie emitowanych obligacji. Spośród obecnych na rynku Catalyst emitentów, rating agencji Fitch mają: Rybnik, Ostrów Wielkopolski, Miasto Stołeczne Warszawa i firma Electus.
Wszyscy emitenci, niezależnie od tego czy decydują się na zlecenie określonej agencji ratingu, muszą przejść specjalną procedurę, która ma zwiększyć bezpieczeństwo dla potencjalnych inwestorów. Oprocentowanie obligacji dostępnych na tym rynku w bieżącym okresie odsetkowym wynosi w zależności od emitenta od 4,32 do 17%. Oczywiście wraz ze wzrostem oprocentowania rośnie ryzyko inwestycji, emitenta obligacji oprocentowanych na 17% opisał na swoim blogu App Funds.
Jak na razie podstawową wadą Catalyst jest bardzo niewielka płynność obligacji znajdujących się w rynkowym obrocie. Świadczą o tym bardzo małe obroty. Obserwując arkusz zleceń widać też, że na niektórych papierach nie ma żadnych zleceń kupna i w takim przypadku szybkie wyjście z inwestycji może być dużym problemem.

Ten rynek może być ciekawą alternatywą dla lokat bankowych i obligacji skarbowych, jednak koniecznym warunkiem poprawiającym bezpieczeństwo dla inwestora powinno być zwiększenie płynności obrotu. Bez jego spełnienia uważam, że inwestowanie w ten rodzaj aktywów obarczone jest sporym ryzykiem. Obserwuję ten rynek z uwagą, ale jak na razie nie zdecydowałem się na kupno nawet jednej obligacji.

Czy warto jeszcze kupować złoto?

2010-06-13T23:29:00.026+02:00

Hossa na rynku złota trwa w najlepsze. Cena tego szlachetnego metalu w ciągu ostatnich lat wzrosła prawie o 500%. Na wykresie cena uncji złota (31,1g) w dolarach amerykańskich.

Wielu analityków już od kilku lat pisze, że to kolejna bańka wywołana głównie przez spekulantów i w niedługim czasie pęknie ona z wielkim hukiem. Cechą charakterystyczną jednak każdej hossy jest to, że nie wiadomo kiedy się ona skończy i wzrosty na tym rynku mogą trwać jeszcze bardzo długo. Sprzyja temu niepewna sytuacja makroekonomiczna na świecie. Rosnące zadłużenie wielu nawet wysoko rozwiniętych państw, sprawia, że złoto traktowane jest jako bezpieczna inwestycja na te trudne czasy. Swoje zaangażowanie na tym rynku zwiększąją Indie i Chiny, które w ten sposób chcą zdywersyfikować swoje inwestycje. W ostatnich czasach na rynku przestała obowiązywać ujemna korelacja pomiędzy wartością dolara w stosunku do innych walut, a ceną złota wyrażoną w tej amerykańskiej walucie.
W ostatnich miesiącach dolar się umacnia i rośnie także cena złota. Ten metal od zawsze miał ogromną wartość w czasie wojny i niepokoju. Świat cały czas pogrążony jest w kryzysie, a przed nami kolejne spowolnienie gospodarcze lub recesja, która może doprowadzić nawet do rozpadu strefy euro, zwiększenia protekcjonizmu w gospodarce i wzrostu nacjonalizmu, które już kiedyś doprowadziły do wybuchu wojny światowej.

Cena złota w przeliczeniu na złotówki zależy zawsze od kursu dolara. Oprócz zmian cen tego metalu na rynkach światowych, dla polskiego inwestora ważny jest więc także aktualny kurs pary walutowej USD/PLN. W przypadku wyceny złota w naszej walucie jego cena w ciągu ostatnich lat wzrosła prawie o 400%, dając zwrot lepszy niż średnie inwestycje giełdowe w spółki z WIG20 czy obligacje.

Inwestycja w złoto nie zawsze jest bezpieczna.
Na tym rynku wahania dzienne mogą dochodzić do 10%, a hossa na pewno kiedyś się skończy. W 1933 roku prezydent Stanów Zjednoczonych Franklin Delano Roosvelt wydał, dekret o przymusowej konfiskacie złota. Niezastosowanie się do tego nakazu wiązało się z ogromną grzywną lub więzieniem . Jeśli takie przepisy obowiązywały w jednym z najbardziej demokratycznych krajów, to nie możemy być pewni, że nie przyjdą one także do głowy naszym politykom.
Biorąc pod uwagę te czynniki inwestycje w złoto powinny stanowić około 5% naszego portfela, w ten sposób możemy zabezpieczyć się na wypadek dalszego pogarszania się sytuacji makroekonomicznej na świecie, a jednocześnie ograniczyć ryzyko związane z niekorzystnymi dla nas pomysłami rządzących, spadkami kursu tego metalu lub pary walutowej USD/PLN.

Jak inwestować w złoto?

Dla mnie taka inwestycja to przede wszystkim zabezpieczenie na niepewne czasy, dlatego zachęcam do kupna złota fizycznego (monet lub sztabek). Odrzucam więc wszelkie fundusze ETF, certyfikaty inwestycyjne, akcje kopalń złota czy derywaty opierające się na złocie. Osobiście wolę monety, bo oprócz zawartego w nich złota, przedmioty te są świadectwem historycznym różnych państw i społeczeństw. Bezpiecznie i z rozsądną marżą można kupić złote monety w największych internetowych sklepach numizmatycznych. Polecam szczególnie: WCN, PGNUM oraz Antykwariat Numizmatyczny. Firmy te sprzedają także poprzez Allegro.

Z fizycznym posiadaniem złota wiążą się pewne zagrożenia. Większość polis ubezpieczeniowych mieszkań czy domów od kradzieży nie obejmuje złota w postaci monet lub sztabek, dlatego przy większych inwestycjach warto skorzystać z oferty skrytek lub kasetek bankowych. Najkorzystniejsza oferta jest chyba w banku PKOBP, gdzie roczny koszt wynajmu małej kasety to 200 PLN plus 250 PLN kaucji za klucze. Suma niewielka, a dużo spokojniejsza głowa zwłaszcza w czasie wyjazdów wakacyjnych.

Gdzie można sprzedać fizyczne złoto?

Złoto skupują kantory, lombardy, jubilerzy i sklepy numizmatyczne. Można je także sprzedawać na Allegro. Jeżeli posiadamy wyłącznie sztabki lub popularne monety złote to najlepiej zrobić to w najbliższym oddziale NBP. Na stronie internetowej tej instytucji można znaleźć codzienne notowania złota i ceny skupu najpopularniejszych monet.

Ten metal od tysiącleci był używany do zabezpieczenia bezpiecznej przyszłości obecnych i przyszłych pokoleń, jeśli więc Twoje oszczędności przekraczają 10 tys. złotych to zastanów się czy cześć środków nie warto przeznaczyć na kupno np. takiej monety (dostępnej w Antykwariacie Numizmatycznym).

Dlaczego nie inwestuję w fundusze rynku pieniężnego?

2010-06-11T12:09:00.004+02:00

W opinii wielu osób, w tym także doradców inwestycyjnych, fundusze rynku pieniężnego są bezpieczna formą inwestowania, mogącą stanowić alternatywę dla detalicznych obligacji skarbowych bądź lokat bankowych. Trzeba mieć jednak świadomość, że ta kategoria funduszy jest bardzo pojemna i obok funduszy inwestujących wyłącznie w bezpieczne lokaty i krótkoterminowe bony skarbowe, zalicza się tu także fundusze, które część swojego portfela inwestują w obligacje korporacyjne.

Moja przygoda z funduszami rynku pieniężnego zakończyła się na początku maja 2009, kiedy to notowania podobno bezpiecznego funduszu Skarbiec Gotówkowy obniżyły się w ciągu jednego dnia o -4,02%. Posiadałem jednostki tego funduszu w ramach mIKE Fundusze w mBanku. Strata była dość dotkliwa, bo gromadziłem tam środki od samego początku funkcjonowania IKE i w czasie ostatniej bessy dokonałem konwersji na ten fundusz wszystkich swoich funduszy akcyjnych.
Okazało się, że w swoich aktywach fundusz ten posiadał obligacje firmy Reporter, która zbankrutowała. Na 3 letnim wykresie notowań tego Funduszu Skarbiec widać, że jeszcze nie udało się odrobić tych strat. Fundusz ten w dalszym ciągu jest w ofercie mBanku w kategorii funduszy pieniężnych.

Inne przykłady nietrafionych inwestycji funduszy rynku pieniężnego (podaję tu straty w ciągu jednego dnia):

DWS Płynna Lokata Plus -12,23% (6 marca 2009).
DWS Płynna Lokata -3,6% (6 marca 2009).
Legg Mason Citipłynnościowy -2,09% (4 listopada 2008)

Na pocieszenie dla mnie mogę tylko dodać, że nie miałem żadnych inwestycji w najbezpieczniejszym funduszu w Towarzystwie SEB. W 2008 roku okazało się zarządzający portfelem funduszu SEB2 umieścił tam obligacje rosyjskich firm, które zbankrutowały w czasie ostatniego kryzysu. Wycena jednostek tego funduszu obniżyła się w ciągu kilku tygodni o 30%.

Jeżeli chcesz inwestować w tego rodzaju fundusze to zastanów się czy warto płacić za zarządzanie, osobom które popełniają takie błędy. Taka inwestycja jest moim zdaniem ryzykowna, a wyniki tych funduszy są tylko czasami nieznacznie lepsze od zwykłych lokat bankowych.

Obligacje cz. 1 - obligacje skarbowe

2010-06-10T11:22:00.009+02:00

Obligacje to papiery dłużne, w których emitent stwierdza, że jest dłużnikiem obligatariusza i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia określonego świadczenia. Są to papiery masowego obrotu, występują więc w seriach. W przeciwieństwie do akcji, obligacje nie dają ich posiadaczowi żadnych uprawnień względem emitenta typu współwłasność, dywidenda czy też uczestnictwo w walnych zgromadzeniach (wikipedia).

W przypadku obligacji skarbowych emitentem jest skarb państwa. Obligacje takie są najbezpieczniejszymi papierami wartościowymi i w swojej specyfice są właściwie bezpieczniejsze od lokat, bo niezrealizowanie zobowiązania przez emitenta ma miejsce w przypadku bankructwa danego państwa. My na szczęście nie jesteśmy w sytuacji Grecji więc można powiedzieć, że w polskie obligacje skarbowe można bardzo bezpiecznie inwestować.

Jaka jest aktualna oferta skarbu państwa dla inwestorów?

Polskie obligacje skarbowe można podzielić na detaliczne skierowane do inwestorów indywidualnych i hurtowe przygotowywane dla inwestorów instytucjonalnych.
Obligacje detaliczne nominowane są w złotych i wartość jednej obligacji wynosi aktualnie 100 PLN i jest to jednocześnie minimalna kwota inwestycji w tego rodzaju papiery wartościowe. Najlepiej kupić je przez internet.

Aktualnie dostępne są:

obligacje dwuletnie (DOS), ich oprocentowanie jest stałe i wynosi 4% w skali roku. Odsetki są wypłacane jednorazowo po zakończeniu inwestycji. Są to obligacje oszczędnościowe, którymi nie można handlować na giełdzie.
obligacje trzyletnie (TZ), odsetki są wypłacane co pół roku, a ich oprocentowanie jest zmienne i w pierwszym okresie odsetkowym wynosi 3,85%. Oprocentowanie kolejnych okresów jest ustalane według wzoru: r=J*M gdzie: M - mnożnik, który aktualnie wynosi 0,95, J - średnia arytmetyczna wartości WIBOR 6M z 5 dni roboczych poprzedzających nowy okres odsetkowy, aktualne notowania WIBOR można znaleźć tutaj.Obligacje trzyletnie są obligacjami rynkowymi. Już w czasie zakupu można poprosić o zdeponowanie ich na własnym rachunku maklerskim, a później kupować i sprzedawać jak inne papiery wartościowe.
obligacje czteroletnie (COI), odsetki wypłacane są co roku, oprocentowanie w pierwszym okresie odsetkowym wynosi 4,5%, a w kolejnych okresach odpowiadać będzie wartości inflacji za dany rok powiększonej o marżę w wysokości 2,5%. Są to obligacje oszczędnościowe, którymi nie można handlować na giełdzie.
obligacje dziesięcioletnie (EDO), odsetki wypłacane są po 10 latach, oprocentowanie zmienia się co roku i podobnie jak w przypadku obligacji czteroletnich odpowiada wartości inflacji powiększonej o marżę 3%, oprocentowanie w pierwszym okresie odsetkowym wynosi 5,25%. Są to obligacje oszczędnościowe, którymi nie można handlować na giełdzie.

Emisje obligacji są przygotowywane co miesiąc i wartości oprocentowania, mnożnika i marży mogą się zmieniać w kolejnych emisjach.
Należy pamiętać, że zysk z obligacji jest opodatkowany (podatek Belki) i wartość odsetek należnych z tytułu obligacji jest pomniejszona o 19%.
Z inwestycji w obligacje oszczędnościowe (DOS, COI, EDO) można się wycofać i zgłosić je do przedterminowego wykupu. Taka operacja trwa 5 dni roboczych, kosztuje 1 PLN (DOS, COI) lub 2 PLN (EDO) od każdej obligacji i nie pozbawia nas prawa do odsetek, które w przypadku obligacji naliczane są codziennie (tabele odsetkowe).

Spośród dostępnych dziś obligacji detalicznych, najbardziej atrakcyjne ze względu na dość wysoką marże są obligacje dziesięcioletnie. Oferta pozostałych obligacji przegrywa z wieloma ofertami lokat i rachunków oszczędnościowych.

Obligacje hurtowe mogą być nominowane w złotówkach, ale także w innych walutach takich jak euro bądź dolar. Najczęściej ich wartość nominalna wynosi w przypadku obligacji nominowanych w złotówkach 1000 PLN.
Obligacjami takimi handluje się na giełdzie, więc są one dostępne także dla inwestorów indywidualnych, trzeba jednak posiadać rachunek maklerski. Są to najczęściej obligacje długoterminowe dziesięcio-, dwudziesto- a nawet trzydziestoletnie, o stałym lub zmiennym oprocentowaniu, które szczegółowo opisuje się w listach emisyjnych. Aktualne oprocentowanie można znaleźć tutaj.
Obligacje takie warto kupować wtedy kiedy spodziewamy się znacznych obniżek stóp procentowych. Wówczas ceny tych obligacji rosną i oprócz należnych odsetek można zarobić także na wzroście ich ceny. Podobnie działają fundusze obligacji, których wyniki poprawiają się zdecydowanie w okresach obniżek stóp procentowych.
Dzisiejsze stopy procentowe w naszym kraju są na rekordowo niskich poziomach i spodziewać się możemy raczej stopniowych ich podwyżek, które doprowadzą do spadku cen obligacji hurtowych notowanych na giełdzie.
Aktualnie obligacje takie nie są więc ciekawą alternatywą dla oferty bankowej.

Lokaty i rachunki oszczędnościowe

2010-06-08T11:55:00.004+02:00

W świecie inwestycji istnieje dodatnia zależność pomiędzy ryzykiem a oczekiwaną stopą zwrotu. Czym większe ryzyko tym większa szansa na wysoką stopę zwrotu.
Lokaty, rachunki oszczędnościowe oraz Obligacje Skarbu Państwa to inwestycje powszechnie uważane za bezpieczne. Jednocześnie dają one niewielką stopę zwrotu. Jednak jeśli chcemy inwestować bezpiecznie to powinny stanowić one przynajmniej 50% wartości naszego portfela.

Czy z takimi inwestycjami wiąże się jakieś ryzyko?
Niestety tak, ale na szczęście jest ono niewielkie.
W czasie ostatniego kryzysu finansowego na całym świcie upadło wiele banków. Głośno było przede wszystkim o bankach islandzkich, amerykańskich i brytyjskich. Co się stanie jeśli upadnie Twój bank?
W przypadku lokat i rachunków oszczędnościowych depozyty na nich zgromadzone są aktualnie gwarantowane przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny w 100% do kwoty 50 000 Euro. W przypadku upadku Twojego banku do takiej kwoty wypłaca się posiadane przez Ciebie środki niezależnie od liczby posiadanych rachunków bądź lokat. Jeśli więc dysponujesz większą kwotą to załóż lokaty lub rachunki w różnych bankach. Pamiętaj, żeby sprawdzić czy Twój bank objęty jest tym systemem. Możesz to zrobić tutaj. Z większych banków aktualnie tylko Polbank nie jest objęty gwarancjami BFG. W tym przypadku jest on jednak zabezpieczony przez grecki odpowiednik polskiej instytucji.

Oprócz upadku banku kolejnym zagrożeniem dla Twojej inwestycji może być inflacja. Na dzień dzisiejszy nie stanowi ona problemu. W większości krajów pomimo ogromnych pakietów stymulacyjnych i rekordowo niskich stóp procentowych utrzymuje się ona na bezpiecznym poziomie i raczej możemy spodziewać się zjawiska odwrotnego czyli deflacji. Sytuacja na świecie jest jednak bardzo dynamiczna i ja osobiście unikam lokat o terminie dłuższym niż 6 miesięcy. Nie polecam szczególnie lokat 2-letnich, bo naprawdę może się okazać że zyski z takiej lokaty mogą być czysto wirtualne.
Inwestując zawsze warto śledzić aktualne wskaźniki inflacji. Pamiętaj żeby zakładać lokaty lub rachunki oszczędnościowe, których realne oprocentowanie (już po odjęciu ewentualnego podatku Belki), jest powyżej inflacji. Najbardziej opłacalne produkty tego typu opisałem tutaj.

A jakie zagrożenia wiążą się z inwestowaniem w obligacje skarbowe? O tym w następnym poście.

Dywersyfikacja cz.2

2010-06-07T21:02:00.011+02:00

Od jakiej kwoty rozpocząć dywersyfikację naszych inwestycji?
Wydaje mi się, że dobrym poziomem na rozpoczęcie tego procesu jest zgromadzenie przynajmniej 10 000 PLN. Poniżej tej kwoty najlepiej oszczędzać na jednym z kont oszczędnościowych. Najlepiej na takim, na którym nie jesteśmy ograniczani żadnym limitem dotyczącym np. liczby wypłat w miesiącu lub zgromadzonych środków.

Dla mnie najlepszym rozwiązaniem jeżeli chodzi o tego typu rachunki jest rachunek oszczędnościowy w Eurobanku, który można otworzyć po założeniu konta online.

Zalety:
1. Możliwość otwarcia 15 takich rachunków, na kwotę do 20 000 PLN każdy.
2. Bezpłatne prowadzenie pod warunkiem zgromadzenia na rachunkach 10 000 PLN lub przelewania co miesiąc na konto przynajmniej 800 PLN z innego banku.
3. Dzienna kapitalizacja i dość atrakcyjne oprocentowanie. Aktualnie 4,55% w skali roku, pozwalające ominąć podatek od dochodów kapitałowych tzw. podatek Belki.
4. Dostęp do konta zabezpieczony tokenem instalowanym w telefonie.
5. Bezpłatne i nielimitowane przelewy.

Alternatywą na rynku jest lokata optymalna, z którą jednak wiążą się pewne ograniczenia trzeba ją założyć na określony okres i zerwanie lokaty przed upływem tego okresu skutkuje utratą odsetek.

Po zgromadzeniu wspomnianych wyżej 10 000 PLN możemy rozpocząć dywersyfikację naszych inwestycji. Możliwości są naprawdę ogromne możemy inwestować w obligacje skarbu państwa, obligacje komunalne i korporacyjne, fundusze inwestycyjne, akcje, opcje, jednostki indeksowe, kontrakty, waluty i rynek forex, certyfikaty inwestycyjne, spreadbeating, pożyczki społecznościowe, nieruchomości, przedmioty kolekcjonerskie i dzieła sztuki, metale szlachetne i diamenty.

Czy wymienione powyżej inwestycję są bezpieczne. Wszystko zależy od zasobności naszego portfela, udziału procentowego poszczególnych rodzajów inwestycji w tym portfelu oraz zarządzania pozycją i związanym z tym ryzykiem.

ABC bezpiecznego inwestowania. Krok drugi dywersyfikacja.

2010-06-04T22:56:00.004+02:00

Obok oszczędzania kolejnym ważnym krokiem w bezpiecznym inwestowaniu jest dywersyfikacja naszych inwestycji. Jest to szczególnie ważne w dzisiejszej niezwykle trudnej sytuacji makroekonomicznej. "Nie wrzucaj wszystkich jajek do jednego koszyka" mówi jedna z podstawowych zasad inwestorów giełdowych, bo gdy koszyk się przewróci to zamiast jajek możesz mieć jajecznicę.

W przypadku inwestycji giełdowych dywersyfikacja polega na wyborze do naszego portfela najlepiej kilkunastu spółek działających w różnych branżach i sektorach gospodarki. Niestety w czasie znacznych ruchów cenowych takich jak w czasie ostatniej bessy, dywersyfikacja taka przynosi ograniczone korzyści, gdyż notowania większości spółek spadają, ponieważ są ze sobą wysoko skorelowane.

Jednak ta zasada powinna być jedną z najważniejszych w naszych bezpiecznych inwestycjach. Dzięki stosowaniu tej techniki jesteśmy w stanie rozproszyć ryzyko inwestycyjne związane z lokowaniem naszych oszczędności w różne rodzaje aktywów, które w przeciwieństwie do akcji giełdowych nie powinny być ze sobą tak mocno skorelowane.

W co można inwestować? Jaki powinien być udział poszczególnych rodzajów inwestycji w naszym bezpiecznym portfelu inwestycyjnym o tym postaram się napisać w najbliższych postach.

ABC bezpiecznego inwestowania. Krok pierwszy oszczędzanie.

2010-05-31T13:03:00.004+02:00

Skąd wziąć środki na rozpoczęcie swoich pierwszych inwestycji?
Odpowiedź jest banalnie prosta najpierw musimy coś zaoszczędzić.

W dzisiejszych czasach, w których często wyznacznikiem statusu społecznego jest posiadanie różnych rzeczy jest to jednak zadanie niezwykle trudne. Żyjemy w świecie konsumpcji, który kreowany jest przez coraz bardziej wyrafinowaną reklamę. W znacznej mierze ma ona w nas wywołać poczucie niezadowolenia związanego z brakiem określonego przedmiotu bądź usługi. Człowiek zadowolony nie jest dobrym konsumentem, dlatego też firmy prześcigają się w wymyślaniu coraz nowszych i ich zdaniem jeszcze lepszych produktów. Średni czas produkowania kolejnych generacji popularnych modeli samochodów kompaktowych ulega skróceniu (np. Golf I produkowany był przez 9 lat, Golf V już tylko przez 5), a nowe produkty tworzy się często w taki sposób, żeby ograniczać ich żywotność.

Kupno nowej rzeczy przynosi tylko chwilowe zadowolenie Po paru miesiącach na rynku pojawia się nowszy produkt, a informowani jesteśmy o tym poprzez kolejne reklamy.
Szczególnie wyrafinowaną forma reklamowania produktu jest trend setting, który polega na promowaniu produktów lub usług poprzez popularne w różnych środowiskach osoby. Takim trendsetterami mogą być aktorzy, piosenkarze, sportowcy, prowadzący programy telewizyjne, ale także studenci czy gimnazjaliści, którzy w swoim środowisku są osobami bardzo towarzyskimi, organizującymi wokół siebie życie społeczne klasy czy grupy studenckiej.

Te marzenia kreowane przez reklamy można w świecie konsumpcji bardzo łatwo realizować. Wystarczy korzystać z produktów bankowych takich jak karta kredytowa, kredyt odnawialny czy gotówkowy. To kolejne zagrożenie dla naszego budżetu domowego. Plastikowe pieniądze wydaje się bardzo łatwo, spłaca dużo trudniej, jednocześnie kredyt w karcie kredytowej jest jednym z najdroższych na rynku, chyba, że korzystamy wyłącznie z okresu bezodsetkowego.

Jak więc zacząć oszczędzać?

Po pierwsze zacznij płacić sobie. Co oznacza to stwierdzenie? Po otrzymaniu pensji zanim jeszcze pomyślisz o płaceniu rachunków czy kupnie nowych rzeczy odłóż przynajmniej 10% środków na Twoje przyszłe inwestycje. Na początku możesz odkładać je na któreś z bezpłatnych kont oszczędnościowych, najlepiej na takie w którym jest codzienna kapitalizacja odsetek,w ten sposób możesz unikać tzw. podatku Belki od dochodów kapitałowych. W zależności od wysokości Twoich zarobków, po kilku bądź kilkunastu miesiącach będziesz już miał środki na swoje inwestycje.

Po drugie kontroluj swoje wydatki i dochody. W sieci możesz znaleźć wiele różnego rodzaju programów do prowadzenia budżetu domowego. Jednak moim zdaniem najlepszym rozwiązaniem jest kontomierz, który pozwala na bardzo łatwy i automatyczny import danych z rachunków bankowych. Serwis ten oferuje także wiele wygodnych rozwiązań związanych z oszczędzaniem i kontrolą wydatków. Zobaczysz jak łatwo można przekonać się gdzie się podziały Twoje pieniądze.

Aktualne warunki dla naszych inwestycji

2010-05-28T11:26:00.012+02:00

Żyjemy w bardzo ciekawych czasach. Pęknięcie w 2007 roku bańki na rynku nieruchomości w Stanach Zjednoczonych doprowadziło do upadku lub przejęcia wielu instytucji finansowych (Lehman Brothers, Bearn Stearns, Wachovia, Fannie Mae i Freddie Mac). Wiele największych amerykańskich firm m. in. koncernów samochodowych (Ford, Chrysler, General Motors), banków (Merrill Lynch, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup) i firm ubezpieczeniowych (AIG) nie przetrwałoby na rynku bez wsparcia ze strony rządu.

fot. Wiliam West

Różnego rodzaju formy pomocy doprowadziły także kraje wysoko rozwinięte do bardzo niebezpiecznego wzrostu długu publicznego. Przed nami prawdopodobnie kolejna odsłona kryzysu, w której to kłopoty związane z obsługą tego długu mogą doprowadzić do kolejnej światowej recesji.

W mediach na razie głośno jest o Grecji i innych krajach z grupy PIIGS (Portugal, Italy, Irland, Greece, Spain). Już niedługo zapewne usłyszymy o wielkich kłopotach Japonii, której dług publiczny zbliża się do 200% PKB (wielkość, która przeraża w porównaniu ze 115% Grecji). Do tej pory dług w tym kraju zaciągany był przede wszystkim u własnych obywateli, którzy ochoczo kupowali japońskie obligacje, pomimo ich niskiego oprocentowania. Jednak wraz ze starzeniem się japońskiego społeczeństwa, skłonność do oszczędzania zmniejsza się, a część zainwestowanych środków jest wypłacana na emerytury. W tych warunkach rząd japoński będzie musiał szukać inwestorów zagranicznych, którzy na pewno zażądają większego oprocentowania, a to przyczyni się do gwałtownego wzrostu kosztów obsługi długu.

Problemy w Europie w ciągu najbliższych lat mogą skutkować rozpadem strefy euro, zanim uda się Polsce do niej przystąpić. W naszym kraju zadłużenie także nieustanie rośnie Zadłużenie naszego kraju i statystycznego polaka można śledzić na zegarze długu.

Niepewność na rynkach finansowych widoczna jest codziennie. Świadczą o tym gwałtowne wahania kursów giełdowych i zmiany kursów walut o kilka procent w ciągu dnia.

Jak w takich trudnych warunkach bezpiecznie inwestować na to pytanie postaram się odpowiedzieć na moim blogu.